我們先看一下今早的一則熱搜。
近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)更新的一份行政處罰決定書顯示，包括陳維新、張兆陽(yáng)、朱瑞、李衛(wèi)衛(wèi)、朱一棟在內(nèi)的5名“80后”，曾控制115個(gè)證券賬戶操縱“鳳形股份”股價(jià)，最終累計(jì)虧損3.04億元。5人都受到了處罰。引人注意的是，李衛(wèi)衛(wèi)、朱一棟已經(jīng)成為監(jiān)管部門處罰名單上的“常客”。
其中，李衛(wèi)衛(wèi)早年在期貨公司營(yíng)業(yè)部工作，對(duì)外號(hào)稱“華北第一操盤手”；朱一棟曾任大連電瓷董事長(zhǎng)。兩人此前聯(lián)手操縱“大連電瓷”卻巨虧5.51億元，李衛(wèi)衛(wèi)因此被證監(jiān)會(huì)處以200萬(wàn)元罰款，終身禁入證券市場(chǎng)。朱一棟則因非法集資超500億元數(shù)罪并罰被判處無(wú)期徒刑。
再看A股，在昨日稍作調(diào)整后，今日A股再度強(qiáng)勢(shì)上攻，不過兩市成交有進(jìn)一步萎縮的趨勢(shì)，顯示投資者觀望情緒仍較濃郁。盤面上，船舶、汽車、保險(xiǎn)、鋼鐵等板塊漲幅居前，Chiplet概念、草甘膦、CPO概念、光刻機(jī)等板塊跌幅居前。北上資金凈流入37.39億元。
汽車股再掀漲停潮
早盤，汽車股掀起漲停潮，板塊指數(shù)放量高開，一度漲逾3%，半日成交接近昨日全天成交。鵬翎股份高開后20%秒漲停，股價(jià)創(chuàng)近1年新高；正強(qiáng)股份同樣強(qiáng)勢(shì)20%漲停，股價(jià)創(chuàng)近1年半新高（復(fù)權(quán)）；科博達(dá)、京威股份、海馬汽車等多股開盤漲停。
汽車行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈一體壓鑄、汽車熱管理、無(wú)人駕駛、燃料電池等紛紛跟隨上漲，溯聯(lián)股份、興民智通等漲停或漲超10%。港股汽車板塊亦大幅拉升，恒生汽車主題指數(shù)飆升逾6%，領(lǐng)漲所有行業(yè)板塊，小鵬汽車盤中最高漲逾33%，蔚來(lái)漲逾13%，耐世特、新晨動(dòng)力等漲幅居前。
消息面上，大眾汽車與小鵬汽車宣布達(dá)成技術(shù)框架協(xié)議，大眾汽車將向小鵬汽車增資約7億美元，收購(gòu)后者約4.99%的股權(quán)。這是跨國(guó)車企首次對(duì)國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力進(jìn)行增資。交易完成后，大眾汽車集團(tuán)將獲得一個(gè)小鵬汽車董事會(huì)觀察員席位。
受此消息刺激，隔夜小鵬汽車美股盤中一度暴漲逾42%，創(chuàng)近1年新高，后漲幅雖有所縮小，但截至收盤仍大漲26.69%。
花旗稱，大眾汽車的入股對(duì)小鵬而言是一個(gè)非常利好的消息，來(lái)自大眾與高級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)軟件相關(guān)的收入有可能會(huì)為小鵬帶來(lái)相對(duì)較高的毛利率。未來(lái)預(yù)計(jì)小鵬G9的軟件和XNGP智能輔助駕駛系統(tǒng)將會(huì)開放給大眾。雙方還可能共同開發(fā)下一代電動(dòng)汽車平臺(tái)和軟件，并進(jìn)一步豐富供應(yīng)鏈。
此外，提振汽車消費(fèi)也成為近日熱門話題。上周末，國(guó)家發(fā)展改革委等十三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)汽車消費(fèi)的若干措施》提出，汽車消費(fèi)體量大、潛力足、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)作用強(qiáng)，促進(jìn)汽車消費(fèi)對(duì)穩(wěn)定我國(guó)消費(fèi)大盤、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展具有積極作用，并提出了多項(xiàng)進(jìn)一步穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)、優(yōu)化汽車購(gòu)買使用管理制度措施。還要求進(jìn)一步推動(dòng)公共領(lǐng)域增加新能源汽車采購(gòu)數(shù)量。
銀河證券表示，盡管上半年車市面臨2022年底補(bǔ)貼退出的銷量透支效應(yīng)和乘用車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇引發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)的雙重負(fù)面影響，但具備核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘的本土企業(yè)仍能表現(xiàn)出較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)韌性，伴隨我國(guó)汽車工業(yè)的不斷進(jìn)步，本土整車廠與零部件公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，抗風(fēng)險(xiǎn)能力大幅增強(qiáng)。
鋼鐵行業(yè)盈利能力持續(xù)改善
鋼鐵板塊早間放量大漲逾2%，創(chuàng)2個(gè)半月來(lái)新高，實(shí)際上這已是鋼鐵板塊連續(xù)第3日放量大漲。柳鋼股份、新鋼股份、華菱鋼鐵、寶鋼股份等漲幅居前，并均創(chuàng)出階段性新高。鋼鐵ETF亦大漲逾2%，近2日基金份額增加近千萬(wàn)份。
鋼鐵是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“脊梁”，無(wú)論是基建、房地產(chǎn)，還是汽車、家電等行業(yè)，均對(duì)鋼鐵有巨大的需求。而隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策的持續(xù)發(fā)力，各行業(yè)逐步走出低谷，鋼鐵行業(yè)也開始觸底反彈。
昨日，世界鋼鐵協(xié)會(huì)公布，2023年6月全球63個(gè)納入世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)國(guó)家的粗鋼產(chǎn)量為1.588億噸，同比下降0.1%。而中國(guó)受益經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁復(fù)蘇，鋼鐵行業(yè)逆勢(shì)增長(zhǎng)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，全國(guó)生鐵產(chǎn)量4.52億噸，同比增長(zhǎng)2.7%；粗鋼產(chǎn)量5.36億噸，同比增長(zhǎng)1.3%；鋼材產(chǎn)量6.77億噸，同比增長(zhǎng)4.4%。
另根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，鋼鐵行業(yè)季度噸毛利從2022年三季度（-135元/噸）觸底之后，連續(xù)三個(gè)季度好轉(zhuǎn)，截至今年二季度回升到-21元/噸，行業(yè)盈虧平衡拐點(diǎn)已然出現(xiàn)。
此外，在政府鼓勵(lì)引導(dǎo)下，中國(guó)鋼鐵行業(yè)不斷整合，龍頭企業(yè)集中度持續(xù)提升，行業(yè)效率明顯增強(qiáng)。根據(jù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪日前發(fā)布的最新報(bào)告，截至2022年底，寶武鋼鐵集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)、沙鋼集團(tuán)、河鋼集團(tuán)、首鋼集團(tuán)、山東鋼鐵集團(tuán)、華菱鋼鐵集團(tuán)七大鋼鐵企業(yè)的總資產(chǎn)約3.1萬(wàn)億元，近年復(fù)合增長(zhǎng)率為5.5%，銷售額為2.4萬(wàn)億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為14.1%。
中信證券指出，鋼鐵行業(yè)周期性較強(qiáng)，當(dāng)前處在估值底部以及盈利底部，預(yù)計(jì)下半年穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策帶來(lái)的需求改善和限產(chǎn)大方向的落地，將持續(xù)改善行業(yè)的盈利能力，提升鋼鐵行業(yè)在產(chǎn)業(yè)中的議價(jià)能力。預(yù)計(jì)新一輪鋼鐵行業(yè)投資機(jī)會(huì)正在到來(lái)。