機構簡介

機構性質:政府機構

機構介紹

MFSA 是馬耳他**個 金融服務監管機構。它成立于 2002 年 7 月23 日,從馬耳他中央銀行,耳他證券交易所以及耳他金融服務中心接管外匯監管權利。MFSA 是一 所自制獨立的事業單位 ,每年向議會述職一-次。金融服務部門包含所有金融活動,其中有相關信貸機構,金融和電子貨幣機構,證券和投資服務公司,規范化市場，保險公司,養老金計劃以及受托者。此外, MFSA 還管理公司注冊。

監管職能

(1 )監管馬耳他金融服務業的動態;

( 2 )協助保護消費者及投資者的利益;

( 3 )定期提供當地及國際影響金融業發展的相關信息;

(4) 在對銀行、投資、保險、養老金和股票經紀公司授予牌照之前進

行盡職調查;

(5 )對授權金融服務公司進行定期檢查;(6)管理馬耳他公司注冊事宜

牌照申請

一、申請要求

(1 )股東結構

MFSA 可要求任何申請人提交由主要審計公司編制的審計報表,陳述公司股東、持股結構以及發起人關聯公司等。

(2 )資金要求

持有或申請第 2 類別執照的公司須滿足更高(此前為 125000 歐)的**初始資本要求73萬歐,這與類別執照持有者的初始資本要求相似。

(3 )能力要求

董事會成員應有差價合約和/或即期滾動外匯合約領域的必要能力和經驗。此外,公司**管理人員以及直接向董事會報告的人員也必須有相應能力。

(4 )實體辦公室和公司管治

公司應在當地安排風險管理人員,負責風險管理政策和程序設計、執行和監控。第 2 類別執照持有者可以將風險管理外包給本地的其他公司,而第 3 類別執照持有者必須全職的風險管理人員。此外,公司的核心許可活動必須在馬耳他進行。對于第 3 類別執照持有者,以下活動也必須在馬耳他進行:

A. 合約對方選擇和協議締結

B. 交易限制和其他參數的設定

C. 定價政策的制定

D. 客戶交易活動監控;

(5)專家顧問

公司必須對客戶使用專家顧問有明確的政策,作為其交易策略的一部分,且在開始時必須清晰告訴客戶。

(6)記錄保存

耳他公司必須可以實時獲取和控制所有交易數據,持續保存這些數據,且有合適的離線備份系統用于風險管理和業務持續性目的。

(7)系統

如果公司使用專有網上交易平臺,則必須證明該系統已獲得符合規定資格條件的獨立 IT 審計師的認證,且公司有記錄證明該系統已在歐洲/歐洲經濟區或其他管轄區域被本行業其他持牌公司使用過。此外,公司的核心系統必須位于耳他。

( 8 )流動性提供者/合約對方

公司只能規范的金融服務公司作為合約對方或流動性提供者,但是必須已經獲得歐盟/歐洲經濟體或與馬耳他-樣有相同監管框架的其他管轄區域的授權。

(9 )客戶保護措施

公司董事會必須確保公司采取足夠的措施,以維護客戶的利益,包括對零售客戶提供服務時,提醒交易相關風險。此外,公司還應在網站主項顯眼處和其他宣傳廣告資料上提醒客戶參與差價合約和/或即期滾動外匯合約的風險,以及告知他們，以上交易有可能使他們損失全部資本。此外,公司的門戶網站還應提供合適的投資教育材料。

(10)杠桿限制

發行復雜投機產品(包括差價合約和/或即期滾動外匯合約)的公司必須設定以下杠桿限制:

A.針對零售戶一 1:50;

B. MIFID 框架下的專業零售戶一 1:100。

C.所有其他客戶一沒有杠桿限制。

( 11)滑動設置

公司必須執行程序,以阻止欺騙行為,包括設立滑動參數,阻止公司對任何潛在金融工具價格進行操控。

二、申請流程

(1)準備階段

在申請投資服務牌照之前,申請人需要召開預備會議。會議召開前,申請人需要提交- -份針對擬定活動的全面書面描述。其次，申請人需要提交申請表以及申請表里規定的支持文件至

ausecurities@mfsa.com.mt。MFSA 會給出申請評閱評論,如有必要,會要求提供更多信息。如果提交的文件沒有對關鍵職位人員作出明確說明,申請將被打回。

(2)預授權階段

審閱完申請初稿和支持文件以及認定符合許可條件之后, MFSA 會發- -份原則批準書,從頒發之日起三個月內有效。在該期限內,申請人必須敲定許可條件里所有沒有解決的問題,并提交簽字后的申請表修訂版和**終格式的支持文件。所有預授權問題解決后, MFSA 就會頒發投資服務執照。

(3 )許可后/開業前階段

正式開業前,申請人有可能會被要求滿足許可后的一些問題。

牌照類型

一 、Category 2

牌照持有人可以提供任何投資服務,以及容納或控制客戶資金或資產,但是不能為自己的賬戶運行多邊交易平臺或協議或在公司承諾的基礎上承銷工具。

二、Category 3

牌照持有人可以提供任何投資服務,以及容納和控制客戶的資金或資

6.如果收到投訴后 2 個月后,依然沒有完成調查,牌照持有人應在以上期限結束后 7 個工作日內書面通知投訴人，在通知函里,應清晰解釋將繼續進行調查,如果投訴人對調查進度不滿意,可以求助于 MFSA。如果無法解決爭議的,牌照持有人可以訴諸于仲裁或裁決。