(上接B79版）

我公司1年以上的應收賬款10.04億元，占應收賬款期末余額68.84%，其中母公司工程承包板塊約占期末余額43.51%，主要系部分境外工程項目采取遠期信用證的收款方式，根據收款計劃回款時間較長；除遠期信用證收款方式影響賬齡因素外，部分已處于聯合試車階段的工程項目形成的質保金等項目尾款賬齡區間也在1年以上，因公司主營境外工程承包業務具有規模大、周期長和投入多等特點，以及在國際間多種收款模式的綜合影響下，境外工程項目1年以上回款周期處合理期間范圍內。母公司貿易板塊約占期末余額8.75%，主要系2016年以前的貿易業務形成的應收賬款，因債務單位經營不善，我公司已全額計提減值。

子公司中色泵業1年以上應收賬款占期末余額8.85%，主要系裝備制造板塊中因債務單位信用問題形成的不良債權，已全額計提減值。

我公司已針對賬期較長且長期未發生交易的客戶結合電話、書面、上門清收情況及債權金額和訴訟成本等考慮法律清收手段，擬對已失聯或已涉訴的應收賬款，在取得完整、合規的資料后，審慎判斷債權的可收回金額，對無法收回部分計提資產減值準備，依據公司相關制度要求及“賬銷案存”的原則，進行資產核銷處理。

經與同行業公司賬齡結構對比，我公司3年以內賬齡期間余額占比75.03%，與同行業對比差距較小，1年以上應收賬款余額占比差距較大的原因主要系我公司境外項目占比較大，國際間收匯形式較多且流程繁瑣，收款期限一般較長；此外，我公司主要承包海外礦山、冶煉廠等大型工廠的建設業務，較同行業主要以公路、橋梁和配套作業區的承包建設相比，我公司工程承包項目的質保金占合同額比例相對較高且需要更長期間的負荷聯合試車工作，會影響質保金等項目尾款的收回期間，進而影響應收賬款賬齡結構。因此，我公司應收賬款賬齡并不代表應收賬款逾期的時間。

公司將應收款項分為單項計提壞賬準備的應收款項和按組合計提壞賬準備的應收款項進行減值測試，當客戶信用情況發生變化或應收賬款逾期時間較長時，將把壞賬計提方式從組合計提調整為單項計提。

根據客戶信用情況變化和應收賬款賬齡的變化，我公司已充分計提壞賬準備。

（2）請說明報告期內收回或轉回應收賬款的欠款方名稱，上述應收賬款產生原因，收回或轉回的判斷依據及合理性，并分析說明公司前期針對上述應收賬款計提壞賬準備的判斷依據及合理性，是否存在不當盈余管理的情形。

回復：

本報告期內收回應收賬款主要原因為正常的應收款項回款。詳見下表：

壞賬準備收回或轉回情況大金額列示： 單位：人民幣元

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上表中應收賬款主要系工程承包板塊及裝備制造板塊存在較長生產建設周期的業務形成。其中工程板塊建設周期長，按合同約定的結算進度確認應收賬款，回款按合同約定的節奏結算，不完全匹配。因其中工程板塊項目完工進度均已接近90%，且前期按合同結算進度執行回款情況較好，未出現逾期應收賬款的情況。裝備制造板塊按貨物風險、報酬和所有權的轉移為確認收入，結轉已售商品成本的時點。裝備制造板塊受國家供給側結構性改革等政策影響，近年多個相關行業市場繼續呈現結構性過剩態勢，子公司中色泵業嚴控對新增客戶的資信評價，加強對新簽合同的評審管理，動態跟蹤客戶的信用狀況和合同履約情況，通過審慎評估客戶及公司重大銷售合同的信用風險，防范不良債權產生。

展開全文

我公司認為對上述債權以賬齡組合方式計提壞賬準備是合理的。對上述債權的壞賬計提不存在不當盈余管理的情形。

（3）請說明公司按組合計提壞賬準備的不同賬齡計提比例及其判斷依據，結合同行業公司情況說明計提比例是否與同行業公司存在較大差異，壞賬準備計提是否充分合理。

回復：

我公司根據以往應收款項回收情況，及實際壞賬損失情況來估計組合計提中不同賬齡的壞賬計提比例，近年來比較穩定。2020年度應收賬款1年期組合計提壞賬準備由以前期間的不計提壞賬，調整為本期的計提0.2%，本報告組合計提壞賬政策比例如下：

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我公司在有色金屬國際工程承包領域具有豐富的項目開發、管理經驗，項目地域分布廣闊，在哈薩克斯坦、剛果（金）、印度、印度尼西亞、越南等國承接了有色、石油石化、礦業等領域的眾多重點項目。在國際工程承包業務領域形成了NFC知名品牌，公司多次作為總承包商完成政府間重點合作項目，境外客戶多數為境外國有控股集團公司，因此，同一集團下衍生項目較多，客戶信用較好，回款周期較為穩定，逾期應收賬款形成風險較小。

公司有色金屬資源開發業務收入主要由子公司中色白礦生產的鉛鋅精礦、鑫都礦業生產的鋅精礦以及中色鋅業生產的鋅錠及鋅合金三部分對外銷售業務構成。其中中色鋅業和中色白礦嚴格按照最長6個月的賬齡期間對應收賬款進行清收管理，嚴控不良債權產生，鑫都礦業主要通過中色新加坡以貿易業務形式將鋅精礦銷售給境內外客戶。

公司貿易業務占用資金量大并且毛利偏低，近三年公司大幅減少了公司內貿比例，并重新對貿易進行定位，將貿易定位為服務資源開發及工程承包這兩大主業的輔業，以主業推動貿易的發展，以貿易服務完善延伸主業產業鏈，貿易業務以“零庫存、低應收”的戰略減少對公司資源的占用，逐步減少貿易板塊應收賬款的規模。

我公司應收賬款中賬齡期間1-3年的應收賬款主要系工程承包板塊業務形成，該賬齡期間應收賬款的形成主要由于工程項目建設及結算周期長，且境外客戶多數為長期合作的集團公司，客戶信用較好，回款周期較為穩定；3年以上的應收賬款主要系工程承包板塊、貿易板塊業務形成，其中，工程承包板塊部分境外工程項目采取遠期信用證的收款方式，回款時間較長，部分已處于聯合試車階段的工程項目形成的質保金等項目尾款也處于三年以上賬齡期間，工程客戶均為長期合作的客戶，且前期按合同結算進度執行回款情況較好，預計回款風險較小；貿易板塊客戶主要系國有事業單位（國家物資儲備調節中心），回款可靠性較高。

公司將應收款項分為單項計提壞賬準備的應收款項和按組合計提壞賬準備的應收款項進行減值測試，當客戶信用情況發生變化或應收賬款逾期時間較長時，將把壞賬計提方式從組合計提調整為單項計提。

結合公司應收賬款賬齡組合結構及形成原因，我公司認為壞賬計提比例處于合理區間內，已充分計提壞賬準備。

（4）你公司對客戶1應收賬款期末余額為2.73億元，占比18.73%，未計提壞賬準備。請說明客戶1基本情況、賬齡、對應項目，未計提壞賬準備的原因及合理性。

回復：

客戶1是我公司境外球團項目業主，該項目規模為年產500萬噸球團，結算方式為即期信用證和遠期信用證，應收賬款余額2.73億元，賬齡1-2年期間1.80億元，2-3年期間0.93億元；因項目結算系遠期信用證收款，不存在回收風險，因此未計提壞賬準備。根據交單日期統計，預計2021年9月底2.73億元將全部收回。

請會計師核查上述事項并發表明確意見。

年審會計師回復：

（一）核查程序

（1）了解、評估和測試管理層與應收賬款可回收性評估相關的內部控制；

（2）對發生額及余額較大應收賬款進行函證，對未函證的款項實施替代程序，檢查相關銷售合同、訂單、銷售發票、發運憑證及回款單據等，確定交易真實性及會計處理正確性。對大額、變動異常的借方發生額及關聯方應收賬款，無論回函是否相符，均核查其對應收入確認是否符合政策規定，銷售合同、發票、運輸憑證、出庫單等是否可以確認交易的真實性；

（3）了解被審計單位信用政策，并進行應收賬款賬齡分析，了解應收賬款長期掛賬的原因；

（4）獲取應收賬款壞賬準備計提明細，復核壞賬準備計提依據、假設及計提方法是否正確，壞賬計提是否充分：

a.對于按照單項金額評估的應收款項，選取樣本復核管理層基于客戶的財務狀況和資信情況、歷史還款記錄以及對未來經濟狀況的預測、抵押物法院拍賣價參考等對預期信用損失進行評估的依據。將管理層的評估與我們在審計過程中取得的證據相驗證，包括客戶的背景信息、以往的交易歷史和回款情況、前瞻性考慮因素等；

b.對于按照信用風險特征組合計算預期信用損失的應收款項，復核管理層對劃分的組合以及基于歷史信用損失經驗并結合當前狀況及對未來經濟狀況的預測等對不同組合估計的預期信用損失率的重新計算，參考歷史審計經驗及前瞻性信息，對預期損失率的合理性進行評估，并選取樣本測試應收賬款的組合分類和賬齡劃分的準確性，重新計算預期信用損失計提金額的準確性；

（5）本期轉回的壞賬準備，對收回金額較大的應收款項進行常規檢查，核對收款憑證、銀行對賬單、銷貨發票等，關注憑證發生日期的合理性，分析收款時間是否與合同相關要素一致；

（6）本期核銷的壞賬準備，檢查轉銷依據是否符合規定，會計處理是否正確；

（7）抽樣檢查期后應收賬款回款情況；

（8）檢查應收賬款是否已按照企業會計準則的規定在財務報表中作出恰當列報。

（二）核查結論

基于已執行的審計程序，我們沒有發現管理層對應收賬款所做出的評估和判斷存在重大問題，我們認為管理層對應收賬款可回收性做出的相關判斷及估計是可接受的。

6.報告期末，你公司存貨賬面余額為16.32億元，已計提存貨跌價準備8,002.54萬元，本期計提存貨跌價準備1,324.18萬元，轉回或轉銷存貨跌價準備2,870.72萬元。請你公司結合存貨構成、存貨性質特點、市場行情、商品價格、在手訂單等情況以及同行業可比上市公司存貨跌價準備計提情況等說明存貨跌價準備計提的充分性，跌價準備轉回或轉銷的原因與合理性，是否存在通過調節資產減值計提金額進行不當盈余管理的情形。請會計師核查上述事項并發表明確意見。

回復：

2020年末，公司根據單個存貨賬面價值與可變現凈值測算存貨跌價準備，并對可變現凈值低于存貨成本的差額，計提存貨跌價準備并計入當期損益。

存貨可變現凈值的確定依據：

（1）原材料及在產品：依據期末市場價格扣除進一步加工費用、銷售費用和稅金后的金額作為可變現凈值，并將其與賬面金額之差確認計提和轉回跌價準備。

（2）庫存商品：依據市場價格扣除相應銷售費及稅后的金額作為可變現凈值，并將其與賬面金額之差確認計提或轉回跌價準備。

上述市場價格的確認依據如下：

（1）有公開市場報價的產品是以報表日LME、上海有色金屬網、亞洲金屬網、瑞道金屬網相關有色金屬及稀土產品報價為相關產品市場價格；

（2）無公開市場報價的產品是以報表日當月成交平均價為相關產品市場價格。

（3）簽訂銷售合同的，以合同價格為基礎扣除相應銷售費及稅后的金額與賬面金額之差確認計提或轉回跌價準備；未簽訂銷售合同的，依據市場價格扣除相應銷售費及稅后的金額與賬面金額之差確認計提或轉回跌價準備。

公司對各項存貨進行了減值測試，根據有色金屬、裝備制造等產品類型的市價及在手訂單價格測算可變現凈值，測算各類庫存商品的跌價準備，予以計提或轉回。所有測算均有計算過程，盡可能合理體現存貨價值，不存在不當盈余管理的情況。

根據測試結果，2020年度計提各項存貨跌價準備 1,324.18萬元，因價格回升轉回存貨跌價準備351.93萬元，轉銷存貨跌價準備2,518.79萬元，共計提存貨跌價準備凈額972.26萬元。本期其他原因減少主要系因子公司沈冶機械破產重整失去控制權、珠江稀土股權出售處置不再納入合并范圍導致相關存貨跌價準備減少。

我公司期末存貨構成如下表：

存貨余額及跌價準備情況表 單位：人民幣元

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年審會計師回復：

（一）核查程序

（1）了解、評價并測試管理層對計提存貨跌價準備相關的內部控制設計和執行的有效性；

（2）獲取或編制存貨跌價準備明細表，復核加計是否正確，并與總賬數、明細賬合計數核對是否相符；

（3）檢查分析存貨是否存在減值跡象以判斷被審計單位計提存貨跌價準備的合理性。評估存貨滯銷和跌價的可能性；比較當年度及以前年度存貨跌價準備占存貨余額的比例是否異常；結合存貨監盤，對存貨的外觀形態進行檢視，以了解其物理形態是否正常；

（4）根據成本與可變現凈值孰低的計價方法，評價存貨跌價準備所依據的資料、假設及計提方法，考慮是否有確鑿證據為基礎計算確定存貨的可變現凈值，檢查其合理性；

（5）考慮存貨的可變現凈值的確定原則，復核其可變現凈值計算其正確性；

（6）執行存貨監盤程序，關注存在滯銷、變質、損毀等跡象的存貨是否被識別，是否有計提存貨跌價準備以及計提情況是否合理；

（7）抽查計提存貨跌價準備的項目，其期后售價是否低于原始成本；

（8）評價管理層預測各存貨項目的建造和其他成本相關的關鍵內部控制的設計和運行有效性；對抽樣的存貨項目，詢問管理層項目的進度、最新預測的項目預計總成本；將項目的估計成本與最新預算進行比較，并將累計已發生成本與上年度預算數比較，以評價管理層預測的準確性和預算過程；

（9）獲取公司轉銷明細表、合同等原始依據，檢查存貨轉回的合理性；

（10）檢查存貨跌價準備在財務報表中的列報與披露。

（二）核查結論

基于已執行的審計程序，我們沒有發現企業本期計提的存貨跌價準備不充分、或本期跌價準備轉回或轉銷不合理的情況；未發現利用計提存貨跌價準備進行不當盈余管理的情形。

7.你公司子公司中國有色（沈陽）泵業有限公司報告期末凈資產為-404.37萬元，營業收入為1.24億元，凈利潤為-1.29億元。

（1）請結合該子公司的業務開展情況說明該子公司凈資產為負的原因、報告期存在大幅虧損的原因，并結合子公司的主營業務和發展戰略等說明擬采取的改善子公司經營業績的措施。

回復：

中色泵業于2011年投產，注冊資本為31,696萬元，2011年至2014年雖然持續盈利，但是累計凈利潤不足1億元。中色泵業作為氧化鋁生產企業設備配套供應商，隨著2014年國家產業結構調整，氧化鋁產能大幅下降，該公司產品需求大幅萎縮。自2015年起至2020年止，營業收入連年下滑，凈利潤連續六年為負，分別為：-1,827.19萬元、-5,632.48萬元、-6,320.80萬元、-9,460.43萬元、-4,180.48萬元和-12,860.85萬元，近六年累計凈利潤虧損40,282.22萬元。綜上所述，截止2020年末，中色泵業累計凈資產為-404.37萬元。

本報告期，中色泵業實現營業收入12,414.14萬元，結轉營業成本16,097.55萬元，毛利-3,683.41萬元。主要原因為本報告期確認銷售收入的主營產品因受疫情影響市場競爭激烈，利潤空間受到擠壓，以及生產效率降低，生產成本上升，因此造成本報告期主營毛利為負。另外，本報告期末中色泵業對應收賬款客戶進行測試，其中兩家客戶實際處于破產狀態，經查詢兩家客戶涉法風險分別有97條和62條，屬于失信企業，基本喪失清償貨款能力。因此，中色泵業對其應收賬款進行了個別認定并全額計提了減值損失，所以本報告期末“信用減值損失”項目金額為3,758.92萬元；根據本報告期末存貨盤點和減值測試結果，對可變現價值低于賬面價值的存貨計提了減值準備，致使“資產減值損失”項目金額比去年大幅提升至1,015.50萬元。另外，本報告期三項費用金額與去年同期基本保持一致。以上為本報告期大幅虧損的主要原因。

針對中色泵業面臨的生產經營困境，中色泵業采取以下措施改善公司生產經營情況。第一，進一步明確產品線定位，隔膜泵臺套產品定位于中大型設備，主要服務于國內氧化鋁市場和遠距離管線傳輸市場。同時大力提升備件市場市場占有率，積極向管泵閥一體化和遠距離傳輸等綜合解決方案的服務領域轉型。第二，全面梳理內部控制制度，完善內控制度體系建設。2021年以來已經梳理各項內部控制制度128項，通過梳理要求新增18項，修訂40項，廢止11項。在銷售定價、采購招投標、倉儲物資管理等方面進行了無死角監管，促進了中色泵業內控管理水平提升，提高工作效率，明顯提升了企業業績。第三，積極采取一系列改革措施實現扭虧脫困。與主要供應商建立長期戰略合作關系，通過批量集中招標采購減少招標頻率，科學設定采購周期，全力降低采購成本；在生產環節嚴格執行產品質量倒追制度，發現質量問題，逐一排查各個環節，實現了“不接受不良、不制造不良、不傳遞不良”的質量監管目標，公司產品質量明顯提升，顧客滿意率持續提高。在實踐過程中，公司摸索總結出“全流程、大計劃”等符合企業實際的可行作法，從可能影響產品按期交貨的源頭部門到產品出廠物流部等各個環節入手，做到“暴露問題、解決問題、總結問題”，提升了工作效率，實現了煤漿泵單臺成本大幅下降。通過以上幾個方面措施的實行，以及對市場的全力拓展，中色泵業在2021年1-5月經營業績明顯好轉、實現盈利。

（2）請說明該子公司資不抵債的現狀對其生產經營活動是否存在負面影響，維持正常運營的資金來源。

回復：

中色泵業2020年末雖然處于資不抵債狀態，但并未對生產經營活動造成較大負面影響。隨著中色泵業加大市場開拓力度，積極開發氧化鋁用隔膜泵以及備件市場，2021年1-5月訂貨額已經超過3億元，較上年同期大幅提高。2021年以來已經累計回款超過1.2億元，其中應收賬款3,900余萬元，預收賬款8,300余萬元，是中色泵業維持正常生產運營的堅實基礎。

8.請你公司補充披露截至回函日控股子公司沈冶機械破產重整的最新進展，你公司與沈冶機械債權債務往來余額的性質、金額，你公司在沈冶機械破產重整中已申報的債權金額及可能獲取的分配額。

回復：

（一）沈冶機械破產重整的最新進展

2020年7月29日，沈陽市鐵西區人民法院以（2020）遼0106破申1號民事裁定書，裁定受理中國有色（沈陽）冶金機械有限公司（簡稱“沈冶機械”）重整一案，并于2020年8月17日以（2020）遼0106破1-1號決定書指定遼寧同方律師事務所擔任沈冶機械管理人。2020年10月23日，沈冶機械第一次債權人大會以網絡方式舉行，表決通過三項議案：關于以非現場方式召開沈冶機械后續債權人會議的議案，關于沈冶機械繼續經營的議案，以及沈冶機械破產重整案財產管理及變價方案。

在鐵西區人民法院的監督和指導下，管理人實施了包括對沈冶機械的接管、聘請審計機構及評估機構對沈冶機械資產進行審計與評估、債權登記及審查、調查職工債權、清理訴訟及執行案件、向沈冶機械的債務人催收債權、招募重整投資人等工作。管理人先后發起兩輪重整投資人招募工作。在第二輪投資人招募工程中，秦皇島秦冶重工有限公司報名參與重整，對沈冶機械開展盡職調查工作，先后累計繳納了5,000萬元保證金，聯合北京建龍重工集團有限公司和沈陽中辰鋼結構工程有限公司編制了重整投資方案并提交管理人。2021年6月22日，管理人與重整方簽署了重整投資協議。

經多輪次溝通，并經沈陽市鐵西區法院同意，管理人提出了沈冶機械重整計劃草案。2021年7月14日和2021年7月30日，公司分別召開第九屆董事會第22次會議和2021年第四次臨時股東大會審議通過《關于〈中國有色（沈陽）冶金機械有限公司重整計劃草案〉的議案》。上述重整計劃草案經沈冶機械第二次債權人會議表決通過，目前已提交沈陽市鐵西區人民法院，待批準后執行。

（二）公司與沈冶機械債權債務往來余額的性質、金額

截至2021年6月25日，公司與沈冶機械往來款余額如下：1、沈冶機械欠中色股份借款及利息2,029,507,331.32元；2、沈冶機械欠中色股份應付人員工資2,316,805元；3、沈冶機械預收中色股份項目款61,231,921.31元。

（三）公司在沈冶機械破產重整中已申報的債權金額及可能獲取的分配額

公司先后申報并經確認普通債權2,089,962,439.32元、沈冶機械欠中色股份應付人員工資1,892,727.00元（截至2020年7月重整基準日數）。

根據《企業破產法》的規定，結合債權人向沈冶機械申報債權的實際情況，債權分為有財產擔保債權、職工債權、普通債權三大類。對于法律沒有明確規定清償順序的債權，人民法院可以按照人身損害賠償債權優先于財產性債權、私法債權優先于公法債權、補償性債權優先于懲罰性債權的原則合理確定清償順序。

9.你公司支付的其他與經營活動有關的現金中往來款近三年發生額分別為5.45億元、5.29億元、12.67億元，請說明往來款發生的原因與合理性，是否具備商業實質，應收對象是否存在關聯方，是否存在資金占用的情形。請年審會計師核查上述事項并發表明確意見。

回復：

我公司收到與其他經營活動有關的現金流中不存在關聯方，無資金占用情形。

我公司支付的其他與經營活動有關的現金中往來款近三年發生額分別為5.45億元、5.29億元、12.67億元，其內容主要為日常招投標保證金、上下游業務相關往來款等。其中近三年影響金額較大的特殊事項為：2018年因票據敗訴向銀行支付票據本金及利息2.41億元，子公司機電設備投標保證金1.11億元；2019年，受國際宏觀環境影響，個別境外工程項目業主跨境支付款項所需時間延長，導致部分與總包項目相關的業務進度受到影響，我公司作為總包方為保證項目整體進度，也考慮與業主的長期合作關系，在年末先行支付3.49億元，該部分款項隨后在2020年年初收回；2020年度存在同樣的情況，先行支付款項9.88億元，其中4.99億元在2020年已經收回，剩余4.89億元已于2021年上半年收回。上述款項均為主營業務合同執行相關的與客戶間往來款支付，具備商業實質，并非關聯方資金占用。

年審會計師回復：

（一）核查程序

（1）對公司財務報表編制、內部信息傳遞等制度執行相應內控測試；

（2）取得編制現金流量表的基礎資料，將有關數據和財務報表及附注、輔助賬薄、工作底稿等核對相符，并進行詳細分析，檢查數額是否正確、完整，復核公司編制的現金流量表項目金額；

（3）檢查銀行存款明細賬，分析其與現金流量表各項目是否存在顯著差異；

（4）分析款項形成背景，了解債權人借款性質,進行類別分析,重點關注是否存在資金被關聯企業大量占用、變相拆借資金等情況。

（二）核查結論

基于已執行的審計程序，我們認為公司除已披露的資金占用情況外，不存在被其他關聯企業變相占用資金的情況。

10.你公司分季度主要財務指標顯示，2020年分季度營業收入分別為13.56億元、18.56億元、15.74億元、19.97億元，凈利潤分別為7,352.84萬元、626.45萬元、-3,124.15萬元、-2,700.24萬元，分季度扣非后凈利潤分別為2,502.42萬元、-5,612.33萬元、-7,438.19萬元、5,690.76萬元，分季度經營活動產生的現金流量凈額分別為-3.82億元、-4.09億元、8.84億元、-4.14億元。請你公司結合自身的業務特點、經營安排以及營業收入、費用的確認時點和政策等，說明上述指標分季度差異較大且變動趨勢不匹配的原因及合理性，是否符合行業特征。請年審會計師核查并發表明確意見。

回復：

（一）各項業務模式及收入、費用確認時點和政策

（1）工程承包業務板塊

業務模式：根據礦業行業的發展特點，我公司對外工程承包目前主要采用EPC工程總承包模式，又稱設計、采購、施工一體化模式，即從項目設計開始，對項目進度、費用、質量和安全進行全面管理和控制，直至施工完成或試運行結束向業主進行工程交付。

收入確認時點及政策：在資產負債表日，建造合同的結果能夠可靠估計的，根據完工百分比法確認合同收入和合同費用。本公司確定合同完工進度的方法為：累計實際發生的合同成本占合同預計總成本的比例。在資產負債表日，本公司按照合同總收入乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認收入后的金額，確認為當期合同收入；同時，按照合同預計總成本乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認費用后的金額，確認為當期合同費用。本公司當期完成的建造合同，按照實際合同總收入扣除以前會計期間累計已確認收入后的金額，確認為當期合同收入；同時，按照累計實際發生的合同成本扣除以前會計期間累計已確認費用后的金額，確認為當期合同費用。

（2）有色金屬資源開發業務板塊

業務模式：鉛鋅等有色金屬基本是全球定價，公司實施大客戶銷售戰略，以穩定的產品質量和快速供貨能力與一批大客戶建立長期合作關系，通過簽訂供貨合同按期銷售。

收入確認時點及政策：公司根據合同約定將產品交付給購貨方并取得簽收單，產品銷售收入金額已確定，已經收回貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益很可能流入，產品相關的成本能夠可靠地計量，在滿足上述條件時確認收入。

（3）貿易板塊

業務模式：貿易業務標的物為與有色金屬相關的產品，歸于大宗商品貿易范疇。公司尋找并參與兩大主業項下潛在的衍生貿易機會，力爭在服務上下游客戶的同時創造價值。公司貿易業務的銷售模式主要為“先購后銷”的現貨批發貿易。公司通過客戶分類評級體系核定客戶信用等級。除少數關聯企業外，公司較少向非關聯方提供信用額度、賒銷或賬期等信用政策，以此控制貿易業務項下的敞口規模，進而避免出現損失風險。

收入確認時點及政策：公司根據合同約定將產品交付給購貨方并取得簽收單，產品銷售收入金額已確定，已經收回貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益很可能流入，產品相關的成本能夠可靠地計量，在滿足上述條件時確認收入。

（4）裝備制造板塊

公司開展技術營銷，利用行業前瞻性和技術領先優勢，通過為不同客戶量身定制系統解決方案、產品技術方案和設備選型，以擴大公司產品市場占有率。同時，為確保產品持續改進工作順利進行和用戶滿意度提高，公司還建立了用戶走訪及服務制度。

收入確認時點及政策：公司根據合同約定將產品交付給購貨方并取得簽收單，產品銷售收入金額已確定，已經收回貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益很可能流入，產品相關的成本能夠可靠地計量，在滿足上述條件時確認收入。

（二）季度差異較大且變動趨勢不匹配的原因及合理性

我公司工程承包板塊屬于長周期大金額的建造合同，按照履約進度確認收入。隨著不同項目階段不同，投入產出進度不均衡，可能導致單個不同季度間完工和結算情況存在差異，再疊加多個項目不同周期的影響，可能造成分季度營業收入和毛利的差異。有色金屬資源板塊屬于商品制造與銷售收入，生產經營產銷量情況相對穩定，營業收入和毛利情況受有色金屬價格行情影響而波動。貿易板塊隨著整體規模的下降，也呈現各季度間的不均衡狀況。裝備制造板塊因存在生產制造周期，也存在各季度間營業收入、經營活動現金流的波動。

2020年年初受疫情影響，一季度營業收入較低，后三個季度國內疫情逐步緩解，營業收入逐步上升。但由于工程項目絕大部分在境外，不同地區疫情影響情況不同，再疊加匯率波動及投資事項等影響，導致分季度損益波動較大。經營活動現金流的波動主要受工程承包板塊結算進度的不均衡、業主結算安排與進度不同步等因素影響外，一二季度受疫情影響子公司中色鋅業的銷售回款出現一定的延遲，上半年部分銷售回款在三季度集中回款，中色鋅業三季度的銷售有色金屬商品收到的現金為14.7億元，導致三季度在收入減少的情況下，經營活動產生的現金流量凈額大幅度增加。

2020年一季度疫情影響導致營業收入僅13.56億元，毛利僅為2.45億元，由于一季度的匯率波動導致匯兌收益為8,301.80萬元，子公司沈冶機械處置土地房產，產生資產處置收益6,237萬元，導致公司一季度在毛利較低的情況下凈利潤為7,352.84萬元。

二季度營業收入18.56億元，毛利為3.07億元，二季度的財務費用匯兌損失為1.15億元，環比一季度增加損失1.98億元，所以二季度在收入上升毛利增加的情況下凈利潤下降。此外，二季度因為母公司訴訟事項的影響使得營業外收入增加6,982萬元，此事項為非經常性損益。

三季度營業收入為15.74億元，毛利為2.88億元，三季度財務費用匯兌損失為374萬元，與一季度財務費用匯兌損失相比增加8,675.80萬元。此外，三季度因子公司紅燁投資處置聯營企業股權產生投資收益4,075.91萬元，此事項為非經常性損益。

四季度營業收入為19.97億元，毛利為4.54億元，四季度財務費用匯兌損失為1,081萬元，四季度存在計提年終獎金工資等年末事項的影響。此外，由于沈冶機械破產重整失去控制權以及珠江稀土股權轉讓等投資事項業務節點均集中在第四季度，導致當季損益情況波動較大。

年審會計師回復：

（一）核查程序

（1）了解、評估和測試與營業收入確認、費用確認、財務報表編制、內部信息傳遞相關的內部控制；

（2）取得編制現金流量表的基礎資料，將有關數據和財務報表及附注、輔助賬薄、工作底稿等核對相符，并進行詳細分析，檢查數額是否正確、完整，復核公司編制的現金流量表項目金額；檢查銀行存款明細賬，分析其與現金流量表各項目是否存在顯著差異；

（3）了解、評價收入確認時點是否符合企業會計準則的要求；對收入及毛利率實施實質性分析程序，識別是否存在重大或異常波動，并分析波動原因；對公司境內外的主營業務進行月度、年度毛利率分析，檢查是否存在異常，是否存在重大波動并查明原因；與類似同行業企業進行對比分析，檢查是否存在異常。

（二）核查結論

經核查，我們認為，公司營業收入、凈利潤、扣非后凈利潤、經營活動產生的現金流量凈額分季度差異較大是合理的，符合行業特征。

11.報告期你公司銷售費用為6,416.72萬元，同比減少71.28%。請你公司說明報告期銷售費用大幅減少的原因。請年審會計師核查并發表明確意見。

回復：

我公司報告期銷售費用6,416.72萬元較上年同期 22,340.97萬元，減少了15,924.25萬元，其中因子公司新加坡硫酸產品銷售合同結束導致本報告期運費較上年同期減少6,554.65萬元，其他生產企業運費發生額相對穩定。依據新收入準則要求，將能夠與單項履約義務相匹配進入相關營業成本，本報告期將以前年度列報在銷售費用的運費調整至大部分在營業成本列報的影響，導致本報告期銷售運費較上年同期減少9,369.60萬元，其中鑫都礦業較上年同期減少3,947.46萬元，中色鋅業較上年同期減少3,591.83萬元（仍余留1,339.15萬元尚不能與最終銷售合同相匹配繼續在銷售費用列報），沈冶機械較上年同期減少1,589.21萬元。

年審會計師回復：

（一）核查程序

（1）獲取或編制銷售費用明細表，復核其加計數是否正確，并與報表、總賬和明細賬核對相符；

（2）實質性分析程序。復核銷售費用金額的合理性，對兩個年度間核算內容的一致性、金額的合理性進行復核；計算分析各個月份銷售費用總額及主要項目金額占主營業務收入的比率，并與上一年度進行比較，判斷變動的合理性；計算分析各個月份銷售費用中主要項目發生額及占銷售費用總額的比率，并與上一年度進行比較，判斷其變動的合理性；

（3）對于重要或異常的銷售費用，檢查銷售費用各項目開支標準是否符合有關規定，開支內容是否與銷售有關，是否與相關合同的約定相符，計算是否正確，原始憑證是否合法，會計處理是否正確；

（4）賬上的銷售費用是否真實發生，選取樣本，檢查其支付性文件，確定原始憑證是否齊全，記賬憑證與原始憑證是否相符以及賬務處理是否正確。檢查銷售傭金、廣告費、宣傳費、業務招待費支出是否合理，審批手續是否健全，是否取得有效的原始憑證；

（5）已發生的銷售費用是否完整入賬；從資產負債表日后的銀行對賬單或付款憑證中選取項目進行測試，檢查支持性文件（如合同或發票），關注發票日期和支付日期，追蹤已選取項目至相關費用明細表，檢查費用所計入的會計期間，評價費用是否被記錄于正確的會計期間；

（6）抽取資產負債表日前后10天的憑證，實施截止測試，銷售費用被記錄于正確的會計期間；

（7）檢查銷售費用是否已按照企業會計準則在財務報表中作出恰當的列報。

（二）核查結論

基于已執行的審計程序，我們認為，本期銷售費用較上期減少的原因是合理的，主要減少項目的會計處理是符合相關會計準則的，銷售費用已按照企業會計準則的規定在財務報表中作出恰當列報。

12.年報顯示，你公司自建項目印度尼西亞達瑞鉛鋅礦項目本報告期投入資金1.50億元，項目進度為25%，2019年年報顯示該項目進度為24%，請你公司補充說明該項目進展緩慢的原因。

回復：

達瑞項目建設進度緩慢，主要有如下原因：

（1）新冠肺炎疫情影響嚴重：2020年1月下旬國內疫情爆發后，由于印尼政府關閉航線，中方人員無法在春節后及時返回項目現場，嚴重影響了2、3月的項目施工組織；2020年3月2日，印尼疫情進入爆發期，特別在2020年3月25日，達瑞項目當地政府因防疫需要要求達瑞項目暫停施工，直到6月底經與當地政府協商，達瑞項目才開始逐步復工，但截止2020年底，印尼疫情始終處于不斷惡化的態勢，項目建設過程中的人員進出、施工組織、設備材料供應等都持續受到疫情的影響。

（2）土地征收難度大：征地難是到印尼投資、建設的外資企業所普遍面臨的棘手問題之一。達瑞項目區域中的部分區塊的土地也涉及到土地補償和購買的問題，由于部分擬征收土地存在權屬不清、所涉家庭眾多、原土地所有人居住分散且訴求不同等問題，導致溝通難度增加，土地征收工作完成時間拖后，影響了相關工程的施工進度。

針對上述問題，中色股份在我駐印尼使領館、控股股東的支持下，正在采取積極的應對措施，千方百計“搶工期、趕進度”。

一是統籌開展疫情防控和項目建設，在全面做好疫情防控工作，保證人員身體健康、生命安全和隊伍穩定的同時，進一步加強項目施工、組織管理，制定有針對性的趕工預案、措施，全力搶工期；

二是調整優化土地征收方案，通過對技術方案、施工組織的優化，盡可能減少土地征收的區塊和面積。

特此公告。

中國有色金屬建設股份有限公司董事會

2021年9月2日