圖片來源：圖蟲

記者 | 郭凈凈

記者 | 郭凈凈

近期，天喻信息（300205.SZ）披露向特定對象發行股票預案，公司擬以10.99元/股非公開發行股份數129,016,800股，預計募集資金13.5億元。

截至9月9日午盤，天喻信息股價漲5.43%至14.56元/股，這較其定增價10.99元/股上浮32.48%。2021年以來，該公司股價漲幅逾四成。

本次發行對象為公司實際控制人之一的閆春雨。閆春雨承諾，用于認購本次向特定對象發行股份的資金全部來源于自有資金或合法自籌資金；該人士還承諾自發行結束之日起36個月不轉讓其在本次發行中取得的上市公司股份。

此次定增完成后，天喻信息總股本為552,894,944股，閆春雨將直接持有公司122,838,944股股份，占公司發行后總股本的22.22%，并通過控股股東武漢同喻投資合伙企業（簡稱“武漢同喻”）持有公司19.12%股權，合計持有公司41.33%股份；艾迪通過武漢同喻持有公司19.12%股份，二者仍為公司實際控制人。閆春雨與武漢同喻于2021年9月3日簽署了一致行動協議，約定雙方將就有關公司經營發展的重大事項向股東大會、董事會行使提案權和在相關股東大會、董事會上行使表決權時保持一致。

2021年9月2日，天喻信息實際控制人由華中科技大學變更為艾迪與閆春雨。公告顯示，華中科技大學實際控制的武漢華中科技大產業集團有限公司、武漢華工創業投資有限責任公司通過公開征集轉讓的方式向武漢同喻投資合伙企業（簡稱“武漢同喻”）協議轉讓其持有的公司11,572,908股、94,126,270股股份，分別占公司總股本的2.69%、21.89%，各方于2021年3月21日簽署了附生效條件的《股份轉讓協議》。9月8日，天喻信息第七屆董事會第三十三次會議提名了閆春雨、艾迪等為非獨立董事，鄒卓瑜等為獨立董事。

定增預案顯示，天喻信息此次定增資金將主要投向“數據安全及數字人民幣系列產品產業化項目”（57215.98萬元）、“物聯網安全模組產品產業化項目”（77784.02萬元）。

天喻信息自稱曾是金融IC卡行業市場占有率最大的企業之一，但近幾年來公司在參與銀行產品招標時在生產規模指標上處于相對劣勢。該公司稱，通過實施本次募投項目，公司將翻新并新建研發基地，為公司相關研發人員提供辦公、實驗室等場地，滿足集約化研發的需要；同時將進一步加大數據安全領域、數字人民幣系列產品產業化領域和物聯網安全模組領域的研發投入，并籌建專門的物聯網安全模組研發團隊。

其中，“數據安全及數字人民幣系列產品產業化項目”計劃投資60967.92萬元，項目建設期兩年，第二年試產，第三年達產80%，第四年達產100%；項目建成投產后，將進一步提升公司金融IC卡、物聯網eSIM卡、數字人民幣載體及機具等相關業務的市場競爭力，擴大產能，逐漸形成規模優勢。

“物聯網安全模組產品產業化項目” 計劃投資77784.02萬元，項目建設期兩年，第二年試產，第三年達產80%，第四年達產100%；項目建成投產后，公司將具備物聯網安全通信模組、DCEP安全模組及物聯網平臺等安全可信通信與支付產品的研發、規模化生產制造能力。

9月8日，天喻信息宣布，擬與中科紅樟（深圳）有限公司（簡稱“中科紅樟”）、南昌水天投資集團有限公司（簡稱“南昌水天”）共同出資設立深圳市昌喻投資有限合伙企業（暫定名，具體以市場監督管理機構登記核準為準）。其中，公司作為有限合伙人，擬出資5億元，占出資比例的52.58%；中科紅樟作為普通合伙人，擬出資100萬元，占出資比例的0.11%；南昌水天作為有限合伙人，擬出資45000萬元，占出資比例的47.32%。

公開資料顯示，天喻信息主營業務涉及金融行業、智能支付終端、物聯網、企業服務和K12智慧教育業務等。近年來，該公司業績走弱；財務數據顯示，2016年至2020年，天喻信息實現營業收入16.27億元、19.36億元、23.97億元、22.12億元、16.94億元；同期該公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤分別是0.2億元、0.23億元、1.01億元、1.92億元、-0.61億元。2021年上半年，該公司實現營業收入6.83億元、但虧損1351.85萬元。

天喻信息近年來凈利潤情況。

芯片是該公司智能卡、智能支付終端、物聯網產品的上游關鍵元器件。2020年下半年“缺芯潮”以來，天喻信息產品成本上漲。公司坦言，若不能有效應對關鍵元器件價格上漲的壓力，將會對公司的盈利狀況產生不利影響；“最近三年一期內，公司凈利潤出現了一定程度的下滑，若2021年公司業務經營不能大幅改善，可能存在繼續虧損的風險。”

2021年以來，為應對芯片行業供應緊缺的形勢，天喻信息加大了芯片等元器件備貨。該公司對存貨金額過大風險并非不擔憂，“如未來產業市場供需情況及相關政策出現變化，導致客戶取消訂單，公司可能產生存貨滯壓和跌價的風險，將會對公司經營業績產生不利影響。”

數據顯示，2018年至2020年及2021年前6月，該公司賬面存貨余額分別為2.62億元、3.5億元、2.67億元和3.86億元，占資產總額的比重分別為12.43%、13.06%、9.48%及15.66%。2021年上半年，天喻信息計提資產減值準備共計2171.63萬元，其中存貨跌價準備計提303.55萬元、期末余額仍有1.38億元。