剛剛出售彩生活核心資產(chǎn)的花樣年還是沒能阻擋債務(wù)爆雷的到來。

國慶假日前，花樣年控股攜旗下上市物企彩生活發(fā)布短暫停牌公告，擬33億元“甩賣”物管板塊核心資產(chǎn)鄰里樂100%股權(quán)，且已與碧桂園服務(wù)就收購一事達(dá)成合作意向。在融資收緊及大量債務(wù)臨期的雙重壓力下，花樣年亟需回籠資金，緩解經(jīng)營壓力。

然而，遠(yuǎn)水難救近火。

10月4日晚間，花樣年依然沒能躲避債務(wù)“爆雷”。

當(dāng)晚，花樣年披露公告稱，公司約2.06億美元的未償還票據(jù)已到期，且未于當(dāng)日付款，構(gòu)成實質(zhì)性違約。其表示，董事會及管理層將評估該情況對集團(tuán)財務(wù)狀況及現(xiàn)金狀況的潛在影響，繼續(xù)密切監(jiān)察事件發(fā)展并刊發(fā)最新進(jìn)展。

而剛與碧桂園服務(wù)達(dá)成收購協(xié)議的彩生活，也受到波及或陷入債務(wù)違約，協(xié)議質(zhì)押的鄰里樂股權(quán)目前已被執(zhí)行。

深夜爆雷

花樣年本次違約始于五年前的一筆債券。

2016年，花樣年發(fā)行了一筆本金總額5億美元的優(yōu)先票據(jù)，為期5年將于2021年到期，利率為7.375%。

花樣年曾于今年5月、6月、7月多次提出該筆債券“以現(xiàn)金要約購買尚未償還的2021年票據(jù)本金”。在要約收購?fù)瓿杉白N購回票據(jù)后，花樣年上述2021年票據(jù)剩余未償還本金總額仍高達(dá)2.06億美元。

如今，這筆債務(wù)拖至最終償還期限，仍未逃過“爆雷”的噩運。

據(jù)《國際金融報》記者統(tǒng)計，wind上花樣年控股共存續(xù)11只美元債，債務(wù)余額30.69億美元，其中，有5只在一年左右到期，共計13.475億美元，面臨較大的短期集中兌付壓力。

近期有關(guān)花樣年困境的傳聞已經(jīng)開始發(fā)酵，然而花樣年依然自信的在辟謠。9月20日，其發(fā)布澄清公告稱，截至當(dāng)日公司發(fā)行已到期離岸優(yōu)先票據(jù)概無逾期還款，且“公司經(jīng)營情況良好，運營資金充裕，不存在任何流動性問題”。

半年報數(shù)據(jù)來看，截至6月底，花樣年有息負(fù)債約512.21億元，較上年同期的411.16億元增長24.57%。其中，于一年內(nèi)到期借款約84.78億元，一年內(nèi)到期的優(yōu)先票據(jù)及債券約109.86億元，合計為194.64億元。同期，除去受限及抵押后的銀行結(jié)余及現(xiàn)金271.78億元，能夠覆蓋短期債務(wù)。

值得注意的是，花樣年也在半年報中提及，公司截至6月30日絕大部份借款均以集團(tuán)物業(yè)作抵押，優(yōu)先票據(jù)則由集團(tuán)若干附屬公司透過質(zhì)押其股份共同及個別擔(dān)保。記者經(jīng)查詢天眼查了解到，花樣年旗下物管上市公司彩生活已于今年6月10日被質(zhì)押給某外國公司，出質(zhì)原因未披露。

對于債臺高筑的花樣年，其實市場早有預(yù)警。

今年9月以來，國際三大評級機(jī)構(gòu)就曾4次降級花樣年，或下調(diào)展望至“負(fù)面”，其中標(biāo)普更是一個月內(nèi)兩次下調(diào)并將其列入負(fù)面信用觀察名單。就在10月4日爆雷當(dāng)天，惠譽(yù)再次下調(diào)花樣年評級，將其長期外幣發(fā)行人違約評級、高級無抵押評級均由“B”下調(diào)至“CCC-”。

剛剛出售彩生活核心資產(chǎn)的花樣年還是沒能阻擋債務(wù)爆雷的到來。

國慶假日前，花樣年控股攜旗下上市物企彩生活發(fā)布短暫停牌公告，擬33億元“甩賣”物管板塊核心資產(chǎn)鄰里樂100%股權(quán)，且已與碧桂園服務(wù)就收購一事達(dá)成合作意向。在融資收緊及大量債務(wù)臨期的雙重壓力下，花樣年亟需回籠資金，緩解經(jīng)營壓力。

然而，遠(yuǎn)水難救近火。

10月4日晚間，花樣年依然沒能躲避債務(wù)“爆雷”。

當(dāng)晚，花樣年披露公告稱，公司約2.06億美元的未償還票據(jù)已到期，且未于當(dāng)日付款，構(gòu)成實質(zhì)性違約。其表示，董事會及管理層將評估該情況對集團(tuán)財務(wù)狀況及現(xiàn)金狀況的潛在影響，繼續(xù)密切監(jiān)察事件發(fā)展并刊發(fā)最新進(jìn)展。

而剛與碧桂園服務(wù)達(dá)成收購協(xié)議的彩生活，也受到波及或陷入債務(wù)違約，協(xié)議質(zhì)押的鄰里樂股權(quán)目前已被執(zhí)行。

深夜爆雷

花樣年本次違約始于五年前的一筆債券。

2016年，花樣年發(fā)行了一筆本金總額5億美元的優(yōu)先票據(jù)，為期5年將于2021年到期，利率為7.375%。

花樣年曾于今年5月、6月、7月多次提出該筆債券“以現(xiàn)金要約購買尚未償還的2021年票據(jù)本金”。在要約收購?fù)瓿杉白N購回票據(jù)后，花樣年上述2021年票據(jù)剩余未償還本金總額仍高達(dá)2.06億美元。

如今，這筆債務(wù)拖至最終償還期限，仍未逃過“爆雷”的噩運。

據(jù)《國際金融報》記者統(tǒng)計，wind上花樣年控股共存續(xù)11只美元債，債務(wù)余額30.69億美元，其中，有5只在一年左右到期，共計13.475億美元，面臨較大的短期集中兌付壓力。

近期有關(guān)花樣年困境的傳聞已經(jīng)開始發(fā)酵，然而花樣年依然自信的在辟謠。9月20日，其發(fā)布澄清公告稱，截至當(dāng)日公司發(fā)行已到期離岸優(yōu)先票據(jù)概無逾期還款，且“公司經(jīng)營情況良好，運營資金充裕，不存在任何流動性問題”。

半年報數(shù)據(jù)來看，截至6月底，花樣年有息負(fù)債約512.21億元，較上年同期的411.16億元增長24.57%。其中，于一年內(nèi)到期借款約84.78億元，一年內(nèi)到期的優(yōu)先票據(jù)及債券約109.86億元，合計為194.64億元。同期，除去受限及抵押后的銀行結(jié)余及現(xiàn)金271.78億元，能夠覆蓋短期債務(wù)。

值得注意的是，花樣年也在半年報中提及，公司截至6月30日絕大部份借款均以集團(tuán)物業(yè)作抵押，優(yōu)先票據(jù)則由集團(tuán)若干附屬公司透過質(zhì)押其股份共同及個別擔(dān)保。記者經(jīng)查詢天眼查了解到，花樣年旗下物管上市公司彩生活已于今年6月10日被質(zhì)押給某外國公司，出質(zhì)原因未披露。

對于債臺高筑的花樣年，其實市場早有預(yù)警。

今年9月以來，國際三大評級機(jī)構(gòu)就曾4次降級花樣年，或下調(diào)展望至“負(fù)面”，其中標(biāo)普更是一個月內(nèi)兩次下調(diào)并將其列入負(fù)面信用觀察名單。就在10月4日爆雷當(dāng)天，惠譽(yù)再次下調(diào)花樣年評級，將其長期外幣發(fā)行人違約評級、高級無抵押評級均由“B”下調(diào)至“CCC-”。