如何利用換手率，一眼看穿莊家是洗盤，還是出貨？股海博弈20余年，我認為換手率+K線，可以看穿洗盤or出貨

（我對換手率的認識，可能會顛覆大家的認知）

大道至簡，題主拋出此問題，看來是想一招鮮啊。

1、引子先嘮叨一下換手率（高手請跳過）。

換手率，望文生義，是指股票從股民A手中，通過交易，換到股民B手中的頻率。

換手率的高低，反映了股票受股民歡迎的程度，也反映了該股的活躍程度，更反映了多空雙方的分歧度。

1.1 歡迎度

換手率低的股票，說明不受股民歡迎，股票處于長期低迷、無人問津，頗有一種門前冷落鞍馬稀的滋味。

換手率高的股票，說明非常受股民歡迎，場外的人，入場買股踴躍。

也可以通俗地說，股票換手率好比美女回頭率，美女的回頭率越高，自然其越受歡迎（排除一些奇裝異服的）。

1.2 活躍度

換手率低的股票，就像冬眠了蛇，一動不動，譬如僵尸股。

換手率高的股票，像極了樹上的猴子，上躥下跳，忙得不亦樂乎。

換手率越高，股票的活性越強，股價的波動自然越劇烈。

1.3 分歧度

分歧度低的股票，多方惜籌、持股不賣，空方冷眼旁觀、持幣不買，股價自然默默地趴著不動。

分歧度高的股票，持股者看空，紛紛賣出，持幣者看多，紛紛入場買股。

換手率越高，表明對該股看多的，與看空的，雙方意見分歧越大。

【小結】

換手率是超短高手非常重視的一個指標，它是分析盤面的有力工具。

通過換手率，結合k圖形態，我們可以推測，該股主力是洗盤or出貨。

2、高位橫盤+換手率當股票經過一波拉升后，主力遇到上方的強阻力時，股票就會進入橫盤整理階段。

橫盤整理階段，本質意義上，就是多空雙方相持階段。

盤整一段時間后結束，股價將選擇方向。

2.1 股價向上突破

如果是主力洗籌，則股價會向上突破。

主力洗籌的特征包括：

①換手率呈現有規律的減少趨勢；②底部不斷抬高；③小陽線居多，呈現小陽串串燒的形態。

我們一起來看看這樣的個股案例吧

例1：603025大豪科技，在2021年05月06-05月17日期間，換手率逐漸減少，底部不斷抬高，連收8根小陽線，之后股價一飛沖天，如下圖所示。

例2：300712永福股份，在2021年07月13-07月21日期間，換手率逐漸減少，其后，股價接連新高，如下圖所示。

例3：601126四方股份，在2021年08月02-08月06日期間，換手率逐漸減少，其后股價一路走高，如下圖所示。

例4：002176江特電機，在2021年07月07-07月20日期間，換手率逐漸減少，底部不斷抬高，連收10根小陽線，其后股價一飛沖天，如下圖所示。

2.2 股價向下突破

如果主力無意進一步拉升，則橫盤之后，股價會向下突破。

主力出貨的特征包括：

①換手率呈現無規則的變化，整理末期，換手率會越放越大；②底部不斷下移；③小陰線居多。

來欣賞一下向下突破的個股案例吧。

例1：002044美年健康，在2021年05月10日-05月27日期間，換手率越來越大，其后股價繼續暴跌，如下圖所示。

例2：002581未名醫藥，在2020年12月01日-12月22日期間，換手率越來越大，其后股價一瀉千里，如下圖所示。

例3：300931通用電梯，在2021年05月19日-06月02日期間，換手率越來越大，其后股價再下一層，如下圖所示。

2.3 假破位洗盤

當然，現在的主力相當狡猾，向上突破前，有時候會進行向下假破位洗盤。

這種假破位洗盤，就是著名的黃金坑。

謹慎的高手、或者膽小的新手，都會在假破位時離場。

我們一起來欣賞一下假破位洗盤的個股案例吧。

例1,600816安信信托（現改名ST安信），在2021年07月05日-07月14日期間，股價跌破多條均線，然而量能未見放大，其后股價一飛沖天，如下圖所示。

例2：300153科泰電源，在2021年07月26日-07月28日期間，進行假破位洗盤，下跌期間，換手率下降，說明主力未離場，如下圖所示。

2.4 假突破出貨

同樣，狡猾的主力，在向下突破前，進行向上假突破出貨（反技術派）。

這種誘多行為，多表現為M頭形態。

我們來看看這樣的個股案例吧。

例1：600857寧波中百，在2021年06月30日-07月05日期間，成交量急劇放大、創出新高，隨后股價一聲嘆息、一路暴跌，如下圖所示。

例2：300712永福股份，在2021年08月04日-08月10日期間，成交量不斷放大，創出新高，隨后股價跌落神壇，如下圖所示。

3、低位橫盤+換手率我們對于低位的判斷，一般是基于高位而言，在高位的價格基礎上，進行5折-1折的預判。

高位5折以上的股價，都不算低位。

俗話說，下跌中搶反彈，無疑刀口舔血，我們要謹防抄底抄在半山腰的風險。

因此，這種低位，是表明股價處于山腳下，而不是半山腰中。

股價低位橫盤，表明股票在這個位置，多空雙方處于相持階段，是勢均力敵的一種表現。

低位低換手率漲停，是主力醞釀反彈行情的兆頭。

我們一起來欣賞這樣的個股案例吧

例1：003043華亞智能，在2021年07月10日縮量漲停，股價隨后走出一波客觀的反彈行情，如下圖所示。

例2：600816安信信托，在2020年12月17日縮量漲停，股價隨后一路走高，如下圖所示。

例3：603214愛嬰室，在2021年02月10日，縮量漲停，股價隨后走一波反彈行情，如下圖所示。

低位高換手率漲停（非爛板），很可能是主力繼續出貨的兆頭。

欣賞一下，這樣的個股案例吧

例1：600776東方通信，在2019年12月17日漲停第二天，換手率爆出巨量，如下圖所示，其后股價繼續下行。

例2：003043華亞智能，在2021年06月02日漲停，換手率達30.18%，隨后股價繼續下跌，如下圖所示。

4、新股死亡換手率進行次新股炒作時，一定要注意死亡換手率。

死亡換手率，是指次新股一旦超過換手率70%數值，多頭就宣告死亡（有例外的案例，但是這只是幸存者偏差）。

我們一起來欣賞死亡換手率的個股案例吧。

例1：603269海鷗股份，在2017年06月08日，換手率達78.76，其后股價一路下行，如下圖所示。

例2：003040楚天龍，在2021年05月11日，換手率達76.84，隨后股價不斷走低，如下圖所示。

例3：003043華亞智能，在2021年03月23日，換手率達74.84，其后股價腰斬，如下圖所示。

5、大牛股換手率我們來統計一下，什么樣的換手率，對于大牛股而言，是健康的。

5.1 非次新大牛股的換手率

當大牛處于主升浪行情（連板行情）時，我們以2019-2021年初的大牛股為例，分析一下大牛股的換手率情況。

2019年初，002600領益智造的6+6連板換手率如下：

前6：1板—0.79%，2板—1.54%，3板—0.23%，4板—0.37%，5板—3.73%，6板—7.52%

后6：1板—2.92%，2板—5.36%，3板—2.89%，4板—2.89%，5板—1.53%，6板—1.53%

2020年初，002838道恩股份的7+4+2+4連板換手率在0.23%—20.74%區間。

2021年初，中材節能的7++2+2連板換手率在1.36%—20.18%區間。

因而，如果我們在炒股（非次新股）中，一旦遇到20%以上的換手率，我們應該敬而遠之。

5.2 次新大牛股的換手率

當次新大牛處于連板行情時，我們以萬興科技、華菱線纜為例，分析一下它們的換手率情況。

2018年初的萬興科技7++2+2連板換手率在3.7%—53.46%區間

2021年中的華菱線纜8連板換手率在8.58%—54.84%區間

【總結】

總而言之，高位橫盤，換手率呈現有規律的降低趨勢，為洗盤，呈現無規則的上升，為出貨。

低位橫盤，股票漲停（非爛板），換手率高，很有可能是主力繼續出貨，股價將下一個臺階，觀望為主。

低位橫盤，股票漲停，換手率低，可能是主力醞釀反彈行情，可以參與行情。

股價向上拉升，換手率降低，可以參與升浪行情。

股價向上拉升，換手率變高，謹防主力出貨。

大牛股的換手率，對于次新股而言，在55%以內是健康的。

大牛股的換手率，對于非次新股而言，在21%以內是健康的。

ps：換手率是個非常神奇的指標，太低了，不行，太高了，也不行。

下面是002256兆新股份，請大家在評論區留言，1是洗盤？，2是出貨？（我愚見是洗盤，明日漲停）

路過的大神，點個贊吧，您的舉手之勞，是我最大的開心。

關注金元寶818，帶給你更多的炒股干貨。