繼公募基金行業(yè)的年度自購規(guī)模，在2020年創(chuàng)下41.52億元的歷史紀錄之后，今年以來共有91家基金公司申購自家基金383只，凈申購總金額達49.08億元，自購數(shù)量和自購總金額均超歷年全年水平。與此同時，以增發(fā)公告日為統(tǒng)計口徑，今年以來公募基金參與上市公司定增獲配金額合計已超過千億元，大幅超越去年同期水平，且不少明星基金經(jīng)理也熱衷于參與定增。而近期在多因素的影響下，醫(yī)藥板塊再度受到市場關(guān)注，不少資金借道ETF投資醫(yī)藥板塊。四季度以來，多只醫(yī)藥ETF份額大幅增長，還有不少基金公司募集發(fā)行醫(yī)藥主題基金。

新基發(fā)行市場方面。12月3日，管理有限公司（以下簡稱“鵬華基金”）開售了一只混合型基金。12月6日，海富通基金管理有限公司（以下簡稱“海富通基金”）、（以下簡稱“嘉實基金(,)”）均發(fā)行了一只混合型基金。

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基金行業(yè)動態(tài)

1、年內(nèi)公募基金熱衷于參與上市公司定增，獲配金額合計突破千億元

定增正成為機構(gòu)重要的建倉方式。以增發(fā)公告日為統(tǒng)計口徑，今年以來公募基金參與上市公司定增獲配金額合計已超過千億元，大幅超越去年同期水平。不少明星基金經(jīng)理也熱衷于參與定增，、等百億級基金經(jīng)理今年以來多次出現(xiàn)在上市公司定增名單中。參與定增往往能夠獲取一定的折價，可以降低持倉成本，而且再融資新政實施后定增鎖定期一般只有6個月，具有一定吸引力。

數(shù)據(jù)顯示，截至12月6日，今年以來共62家基金公司參與上市公司定增，獲配金額合計為1,062.65億元，對比去年同期761.09億元的獲配金額，同比增長近40%。具體來看，財通基金以223.9億元的獲配總金額位居首位。此外，諾德、易方達、興證全球、華夏、中歐等基金公司獲配金額也均超過了50億元。

2、基金公司年內(nèi)自購規(guī)模超歷年全年水平，多家公司“自掏腰包”超億元

自1998年以來，公募基金行業(yè)的年度自購規(guī)模先后在2008年和2015年突破10億元和20億元，并在2020年創(chuàng)下41.52億元的歷史紀錄。而數(shù)據(jù)顯示，截至12月6日下午4時，今年以來共有91家基金公司申購自家基金383只，凈申購總金額達49.08億元，自購數(shù)量和自購總金額均超過歷年全年水平。

在今年展開自購的91家公司中，以3.9億元的自購金額排名第一，自購基金數(shù)量為23只；天弘基金自購規(guī)模為3.1億元，自購基金數(shù)量高達47只；建信基金自購了5只基金，但自購規(guī)模達到了3.1億元。此外，、、的自購規(guī)模均超2億元，嘉實基金、、等11家公司自購規(guī)模在1億元以上。

3、醫(yī)藥主題基金密集發(fā)行，四季度以來多只醫(yī)藥ETF份額大增

下半年以來，醫(yī)藥板塊開始回調(diào)，申萬指數(shù)在7月1日至12月6日期間，累計跌幅達17.2%。近期在疫情反復(fù)等因素的影響下，醫(yī)藥板塊再度受到市場關(guān)注，不少資金借道ETF投資醫(yī)藥板塊。數(shù)據(jù)顯示，四季度以來，多只醫(yī)藥ETF份額大幅增長。同時，還有不少基金公司募集發(fā)行醫(yī)藥主題基金。

四季度以來，截至12月3日，ETF份額增加達47.25億份，易方達滬深300ETF份額增長也超過30億份，達30.37億份。天弘國證ETF、藥ETF份額增長都超過5億份。且11月以來，多家公司發(fā)行了醫(yī)療主題基金，還有一批醫(yī)藥主題基金將密集上架，其中不乏等頭部公司。12月13日，廣發(fā)基金將發(fā)行擬由吳興武擔任基金經(jīng)理的廣發(fā)滬港深醫(yī)藥；明年1月10日，創(chuàng)金合信基金將發(fā)行創(chuàng)金合信大健康。

4、26家百億元級量化私募年內(nèi)平均收益率18.6%，量化私募超額收益難度加大

數(shù)據(jù)顯示，截至11月中旬，26家百億元級量化私募的年內(nèi)平均收益率為18.61%，全部實現(xiàn)正收益。其中，有9家私募的年內(nèi)收益率超過20%，13家私募年內(nèi)收益率介于10%-20%之間，只有4家私募年內(nèi)收益率低于10%。在26家百億元級量化私募中，年內(nèi)收益率最高的達到36.54%，收益率最低的為2.93%。

基金經(jīng)理胡泊表示，今年量化私募的整體規(guī)模上漲較快，競爭也明顯加劇。近期A股市場波動無序，量化私募實現(xiàn)超額收益的難度加大，尤其是那些投資風格激進、風險敞口較大、前期收益較高的量化私募產(chǎn)品，在股指波動較大時凈值回撤明顯。而量化私募發(fā)展的紅利期依然存在。但從中長期發(fā)展角度來看，量化私募實現(xiàn)超額收益的難度越來越大。最近股指基差明顯好轉(zhuǎn)，中性策略類產(chǎn)品的成本會有所下降，未來收益率或會有較好表現(xiàn)。

5、全面降準釋放長期資金約1.2萬億元，“適時降準”進一步釋放穩(wěn)增長信號

12月6日宣布的降準，可謂奔著“預(yù)期”而來，最終落地。此次降準為全面降準，除已執(zhí)行5%存款準備金率的部分縣域法人金融機構(gòu)外，決定于2021年12月15日對其他金融機構(gòu)普遍下調(diào)存款準備金率0.5個百分點，預(yù)計此次降準共計釋放長期資金約1.2萬億元。

央行表示，此次降準是貨幣政策常規(guī)操作，釋放的一部分資金將被金融機構(gòu)用于歸還到期的中期借貸便利（MLF），還有一部分被金融機構(gòu)用于補充長期資金，更好滿足市場主體需求。在此消息公布后，多家公募機構(gòu)對此進行解讀。他們認為，此次降準本身不超預(yù)期，進一步釋放了穩(wěn)增長信號。對于股市，降準短期利多，或加速跨年行情節(jié)奏。

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基金公司動態(tài)

1、上銀基金10%股權(quán)被掛牌二股東將離場，有望成上海銀行全資子公司

自2013年成立以來，股權(quán)結(jié)構(gòu)一直非常穩(wěn)定的上銀基金近日有了新變化，隨著其10%股權(quán)被掛牌，未來上銀基金的股東結(jié)構(gòu)或改變。近日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布，上銀基金10%股權(quán)以約1.66億元的價格掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方為上銀基金第二大股東中國機械工業(yè)集團有限公司。這意味著二股東將離場，而未放棄優(yōu)先購買權(quán)的上海銀行或?qū)⑷Y控股上銀基金。

上銀基金成立于2013年8月30日，注冊資本為3億元，上海銀行持有上銀基金90%股權(quán)，為其第一大股東，中國機械工業(yè)集團有限公司持有剩下的10%股權(quán)。成立8年多以來，上銀基金股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。上銀基金經(jīng)營范圍包括基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理、特定客戶資產(chǎn)管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。

2、布局新能源投資賽道，大成新能源混合基金12月8日公開發(fā)售

為布局新能源投資賽道，12月8日起大成新能源混合型發(fā)起式證券投資基金（下稱“大成新能源混合基金”）公開發(fā)售。該基金投資于股票、存托憑證的比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，其中投資于新能源相關(guān)的股票的比例，不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

招募說明書顯示，大成新能源混合基金所定義的新能源主題投資標的，涵蓋新能源產(chǎn)業(yè)鏈的上、中、下游，包括上游資源類、中游材料類和設(shè)備類以及下游運營和服務(wù)類的上市公司，即包括申萬一級行業(yè)中的、化工、鋼鐵、機械設(shè)備、電氣設(shè)備、電子、汽車、公用事業(yè)的新能源產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司（含通標的股票），以及申萬一級行業(yè)“醫(yī)藥生物”下的二級行業(yè)“化學(xué)制藥”、申萬一級行業(yè)“建筑材料”下的二級行業(yè)“玻璃制造”、申萬一級行業(yè)“建筑裝飾”下的二級行業(yè)“基礎(chǔ)建設(shè)”、“專業(yè)工程”的新能源產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司（含港股通標的股票）。

3、鵬華招華一年持有A連續(xù)四個季度正收益，鵬華基金“固收+”業(yè)績亮眼

震蕩行情下，“固收+”基金持續(xù)收到市場追捧。除資金助推外，也離不開過硬的業(yè)績支撐。以鵬華招華一年持有A為例，該基金自2020年8月17日成立以來的凈值增長率為8.38%。基金定期報告顯示，該基金2020年四季度、2021年前三季度連續(xù)4個季度實現(xiàn)正收益，分別為1.73%、1.42%、1.45%和2.41%。且截至2021年12月3日，鵬華招華一年持有A自成立以來的年化波動率、最大回撤分別為1.39%、0.61%，同類產(chǎn)品的均值分別為5.67%、3.68%。

鵬華基金債券投資二部總經(jīng)理張佳介紹，鵬華基金目前形成了“公司-固收投研大團隊-投資部門”的三級投資管理體系：首先，公司專門成立了股債混投資決策委員會，進一步做好股債投資的頂層設(shè)計；第二，在固收大團隊層面，通過月例會、周例會等制度對含權(quán)類產(chǎn)品的投資進行方向性指導(dǎo)；第三，投資部門內(nèi)部通過更高頻率的策略溝通，優(yōu)化管理。

4、博時基金就“降準”發(fā)表觀點，降準有利于壓降銀行體系負債成本

12月6日晚間，博時基金發(fā)表觀點指出，降準有利于壓降銀行體系的負債成本，進而打開收益率的下行空間。短期來看，長端利率依然有一定的交易性機會。

博時基金表示，在“地產(chǎn)+城投”沒有系統(tǒng)性放松的大背景下，市場收益率整體是易下難上的。但也要看到，在結(jié)構(gòu)性貨幣政策下，銀行體系的負債成本并未顯著壓降，銀行的同業(yè)存單利率在近期還有所上行，長端利率的下行空間也有所約束。降準有利于壓降銀行體系的負債成本，進而打開收益率的下行空間。短期來看，長端利率依然有一定的交易性機會。中期來看，長端利率的走勢取決于政策調(diào)整的節(jié)奏。

5、千億私募景林資產(chǎn)最新一期產(chǎn)品發(fā)行，首日募集預(yù)約資金量逾30億元

千億私募景林資產(chǎn)的最新一期產(chǎn)品，12月6日正式發(fā)行。從渠道方面了解到，本次景林資產(chǎn)發(fā)售的新產(chǎn)品為景林全球系列的子產(chǎn)品，發(fā)售時間為本周一至本周五。截至12月6日下午5點，首日募集預(yù)約資金量已超過30億元。該產(chǎn)品封閉期3年，設(shè)定的募集資金規(guī)模目標為40億元至50億元，管理人將提取超過年均收益5%以上盈利部分的20%作為業(yè)績報酬。

據(jù)了解，該產(chǎn)品在恒天、諾亞、(,)、中金等渠道發(fā)行，基金經(jīng)理為景林全球系列基金經(jīng)理、合伙人金美橋。金美橋有20多年金融從業(yè)經(jīng)驗，曾任粵海證券（香港）投資分析師、深圳正達信投資公司投資分析師，其秉承景林資產(chǎn)長期持有優(yōu)質(zhì)公司、堅持價值投資的投資框架，長期歷史業(yè)績出色，持股相對均衡分散。

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新基金發(fā)行

1、鵬華基金新混基發(fā)行，基金經(jīng)理胡哲妮其他3只在手產(chǎn)品均實現(xiàn)正收益

12月3日，鵬華基金推出了一只混合型基金，為鵬華中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金（以下簡稱“鵬華中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有”），基金經(jīng)理為胡哲妮。

公開信息顯示，鵬華中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有以“通過指數(shù)化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得與標的指數(shù)相似的總回報，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化”為投資目標，主要投資于標的指數(shù)的成份券及備選成份券。為更好地實現(xiàn)投資目標，該基金還可投資于非屬成份券及備選成份券的其他同業(yè)存單、債券(包括國債、地方政府債券、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券等)、短期融資券(含超短期融資券)、中期票據(jù)等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、現(xiàn)金等貨幣市場工具等，以及法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

胡哲妮，2017年7月加盟鵬華基金，歷任固定收益部助理債券研究員、債券研究員，現(xiàn)金投資部高級債券研究員、基金經(jīng)理助理；現(xiàn)任職于現(xiàn)金投資部，擔任市場基金、市場基金、鵬華添利交易型貨幣市場基金基金經(jīng)理。

自2021年11月30日，胡哲妮開始任職鵬華中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有的基金經(jīng)理。截至2021年12月7日，胡哲妮共任職1只混合型基金和3只貨幣型基金的基金經(jīng)理，任職天數(shù)均未滿一年。除鵬華中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有外，分別為鵬華金元寶貨幣、鵬華添利交易型貨幣A、貨幣A，對應(yīng)的任職回報率分別為0.86%、0.7%、1.13%。

2、海富通基金發(fā)售新混基，朱赟名下1只基金近1年漲幅不及同類平均

12月6日，海富通基金發(fā)售了一只混合型基金，為海富通養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)（以下簡稱“海富通養(yǎng)老目標日期2035(FOF)”），基金經(jīng)理為朱赟。

公開信息顯示，海富通養(yǎng)老目標日期2035(FOF)以“通過大類資產(chǎn)配置，隨著目標日期臨近逐漸降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，尋求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(包括QDII基金、香港互認基金)、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

朱赟，2019年8月起加入海富通基金，現(xiàn)任FOF、目標一年持有期混合FOF、海富通平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經(jīng)理。此前，朱赟曾任職于上海金信投資控股有限公司、上海申銀萬國證券研究所有限公司、中?；鸸芾碛邢薰镜?。

自2021年12月2日，朱赟起任海富通養(yǎng)老目標日期2035(FOF)的基金經(jīng)理。截至2021年12月7日，朱赟共任職4只混合型基金。其中，朱赟任職混合(FOF)至今已2年又90天，截至2021年12月3日，該基金近1年、近2年的階段漲幅分別為14.12%、69.99%，分別不及同期同類平均漲幅15.01%、75.49%。

3、嘉實基金推出新混基，方晗任職1只產(chǎn)品近6月業(yè)績跑輸同類平均

12月6日，嘉實基金發(fā)行了一只混合型基金，為視野三年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“嘉實策略視野三年持有期混合”），基金經(jīng)理為方晗。

公開信息顯示，嘉實策略視野三年持有期混合以“深入分析經(jīng)濟周期不同階段中經(jīng)濟增長、企業(yè)盈利、金融條件、資產(chǎn)的估值性價比等要素，通過大類資產(chǎn)配置及行業(yè)比較研究，動態(tài)優(yōu)選符合經(jīng)濟增長方式和轉(zhuǎn)型方向中產(chǎn)業(yè)趨勢、景氣趨勢良好、領(lǐng)先的股票進行投資，力爭為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報”為投資目標，投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法發(fā)行上市的股票)、港股通標的股票、債券(國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、、、股票期權(quán)、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

方晗，2011年5月加入嘉實基金，曾任混合型證券投資基金、靈活配置混合型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理；現(xiàn)任定期混合基金基金經(jīng)理。加入嘉實基金前，方晗曾任職于ChristensenInternational LLC。

自2021年11月25日，方晗開始任職嘉實策略視野三年持有期混合的基金經(jīng)理。截至2021年12月7日，方晗共任職2只混合型基金的基金經(jīng)理。除嘉實策略視野三年持有期混合外，方晗任職套利定期混合A至今已242天，截至2021年12月6日，該基金近6月的階段漲幅為0.84%，跑輸同期同類平均漲幅1.89%。

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往期精彩回顧

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