1月12日（周三），達哥看到一個很有意思的新聞，有關投資圈“超前布局”的段子。

“市場已經博弈到什么程度？很多大資金越來越往前布局，防止被別人砸盤套在山崗上。”比如，豬肉價格一路下跌，豬肉股已經上漲好幾波了；比如鋰、稀土等，因為他們預期價格早晚要跌，不管是一年后還是兩年后，于是就先跌為敬了。

這不就是咱們之前經常聊到的“我預判了你的預判”嗎？可以無限循環套下去，想一想如果炒股都這樣思考問題，結果就是一個死循環了，完全沒有意義。當一個市場都拼命在往前布局博弈的時候，甚至提前一年以上布局，很難說這種狀態是正常的。不健康的狀態，走得遠嗎？

螺旋式漲跌是常態

當然，對很多人來說，這些段子更多是一種調侃。我們常說，看山是山，看水是水，意思就是我們在炒股的時候，一定要有一個自己的標準或邏輯。不然，看到股價波動，思維會在多空之間反復跳躍，內心里面“兵荒馬亂”。

比如1月12日成長股“回血”，他們的邏輯變了嗎？毫無疑問，沒有吧，只是因為漲多了，有調整的需求存在，螺旋式上漲與下跌才是常態。

在這里，達哥說說新能源汽車板塊。盡管無錫不銹鋼網的碳酸鋰價格有利空消息，但1月12日的新能源汽車板塊，一早就上路了，“催化劑”來自一份預測。根據中國汽車工業協會預測，2022年新能源汽車銷量將是500萬輛（+42%），市場滲透率將超18%。而2021年新能源乘用車批發331.2萬輛，同比增長181%（乘聯會數據），批發滲透率為15.7%，較2020年提升近10個百分點。

意思就是說，2020~2022年新能源車的市場滲透率曲線會呈現跳躍式發展。美國一名分析師有一個實證，當滲透率突破10%時戰略買入，持有至滲透度40%~50%的時候賣出。達哥不知道這個邏輯是否適用于A股。

除了新能源之外，特高壓板塊也掀起了漲停潮。國家在2022年要啟動新一輪特高壓建設，“十四五”期間總投資3800億元，總長度為3萬多公里，3.4億千伏安，接近歷史存量總和了！很多人覺得，3800億元看起來不多，跟整個3萬億元電網建設相差甚遠，但要知道，這3800億元只是特高壓的，建設規模空前。

特高壓投資規模大、產業鏈長，有高壓電氣開關設備、新材料、換流閥、線纜、變壓設備、機械等相關產業，符合穩增長的新基建發力方向。

創業板難言已觸底

從這些成長股的上漲來看，市場還是有資金在關注這些板塊，稍微有消息刺激就能引爆它。之前達哥說這些賽道股離支撐不遠了，沒想到這么快就大幅反彈。不過，賽道股出現一根陽線，不能斷言已見底，先當反彈看。

眼下要做的就是做好記錄，記錄最近異動的高景氣板塊，異動頻率越高，越有可能成為接下來的黑馬。換個角度來解讀，如果說接下來或春節以后市場能有一波做多行情，那么在這段時間機構大概率會有建倉動作，通過記錄異動板塊，能夠幫我們更好地發現市場的潛在機會。

1月12日盤后，有兩個重要消息公布，一個是12月及2021年全年的金融數據；一個是國務院日前印發了《“十四五”數字經濟發展規劃》。

從社融數據來看，不能算太好，市場有消息把這個數據和機構的降息預期結合在一起，我們當然樂于見到這樣的利好，可以關注接下來公布的經濟數據。至于數字經濟，多數板塊和新基建密切相關，有《“十四五”數字經濟發展規劃》的指引，加上這些板塊2021年漲幅不大，可以重點關注。

此外還要說的是，達哥一向都不推崇追漲，所謂“追漲窮三代，低吸富一生”，別因為市場反彈了就忘了那些天慘淡的行情，覺得自己又行了，投資者需耐心一點，淡定一點。

上證指數下方的支撐在年線附近，上方的壓力在3660點附近。結合成交量，這種震蕩，短期可能很難改變，暫時不抱過高預期。創業板跟景氣賽道關聯，目前就是反抽，往5日均線靠一靠，就中長期而言，難言低點已現。

（張道達）

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