(上接B66版)

單位：萬元

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4.最近三年及一期母公司資產負債表

單位：萬元

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5.最近三年及一期母公司利潤表

單位：萬元

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6.最近三年及一期母公司現金流量表

單位：萬元

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（二）合并報表范圍變化情況

最近三年及一期合并財務報表范圍未發生變化。

（三）最近三年及一期主要財務指標

1.公司最近三年及一期資產收益情況

公司按照中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號一一凈資產收益率和每股收益的計算及披露（2010年修訂）》（中國證券監督管理委員會公告[2010]2號）、《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號一一非經常性損益》（中國證券監督管理委員會公告[2008]43號）要求計算的凈資產收益率和每股收益如下：

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2.其他主要財務指標

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注：1、財務指標計算公式如下：

1）流動比率＝流動資產/流動負債；

2）速動比率=速動資產/流動負債；速動資產=流動資產-存貨-持有待售資產-其他流動資產；

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3）資產負債率＝總負債/總資產；

4）每股凈資產=歸屬于母公司股東權益/期末總股本；

5）應收賬款周轉率＝營業收入/應收賬款平均余額；

6）存貨周轉率＝營業成本/存貨平均余額；

7）利息保障倍數＝息稅前利潤/利息費用；息稅前利潤=凈利潤+所得稅費用+利息費用

2、2020年1-9月數據未經年化。

（四）公司財務狀況分析

1.資產分析

最近三年及一期，公司資產構成情況如下表所示：

單位：萬元

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截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，公司的資產總額分別為126,941.03萬元、133,940.14萬元、173,723.45萬元及185,831.35萬元，公司資產規模總體呈上升趨勢。2020年末較2019年末公司資產總額增加39,783.31萬元，主要系公司于2020年首次公開發行股票并在深圳證券交易所上市，收到募集資金導致公司貨幣資金規模增長。

公司資產以流動資產為主，截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，流動資產占總資產比例分別為64.52%、66.71%、73.54%和 70.41%，非流動資產占總資產比例分別為35.48%、33.29%、26.46%和29.59%。

公司流動資產主要由貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款、應收款項融資、預付款項、其他應收款、存貨、其他流動資產構成，其中應收賬款、貨幣資金和存貨占比較高。

截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，公司應收賬款分別為19,864.99萬元、24,229.42萬元、29,632.97萬元和42,233.64萬元，占總資產比例分別為15.65%、18.09%、17.06%、22.73%。2021年前三季度，由于市場需求旺盛，產品銷售量增加，公司銷售收入增加，導致2021年9月末應收賬款增加。

截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，公司貨幣資金分別為34,673.74萬元、37,591.43萬元、66,623.92萬元和43,195.90萬元，占總資產比例分別為27.31%、28.07%、38.35%和23.24%。2020年末公司貨幣資金較高，主要系公司于2020年首次公開發行股票并在深圳證券交易所上市，收到募集資金導致公司貨幣資金規模增長。2021年前三季度，公司使用資金投入募投項目、償還短期借款及利用閑置資金購買理財，導致2021年9月末貨幣資金大幅下降。

截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，公司存貨分別為18,993.23萬元、19,083.53萬元、20,211.83萬元、24,853.03萬元，占總資產比例分別為14.96%、14.25%、11.63%和13.37%。公司存貨規模隨著業務規模的擴張穩步上升，存貨占總資產比例下降系應收賬款增加和貨幣資金增速較快所致。

公司的非流動資產主要為固定資產。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，固定資產分別為35,541.84萬元、34,991.23萬元、33,795.00萬元及33,416.66萬元，占總資產比例分別為28.00%、26.12%、19.45%和17.98%。公司固定資產主要為自有廠房建筑和機器設備，報告期內的規模相對穩定。

2.負債分析

最近三年及一期，公司負債構成及變化情況如下表所示：

單位：萬元

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截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，公司的負債總額分別為66,491.69萬元、64,083.31萬元、50,349.66萬元及51,505.99 萬元。報告期內，公司負債規模總體呈下降趨勢，主要是由于公司償還短期借款所致。

從公司整體負債結構來看，公司流動負債占比較高，截至報告期各期末公司流動負債占總負債比重分別為96.39%、96.53%、95.42%和95.06%。公司流動負債主要由短期借款、應付票據、應付賬款、合同負債、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款、一年內到期的非流動負債、其他流動負債構成，其中應付賬款、短期借款和合同負債占比較高。

截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，公司應付賬款分別為16,477.22萬元、18,334.06萬元、26,621.12萬元和35,727.37萬元，占總負債比例分別為24.78%、28.61%、52.87%、69.37%。報告期內，公司應付賬款余額呈上升趨勢，系隨著經營規模的擴大采購增加所致。

截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，公司短期借款分別為29,200.00萬元、24,200.00萬元、7,000.00萬元和0.00萬元，占總負債比例分別為43.92%、37.76%、13.90%和0.00%。2018年及2019年，公司短期借款較高，主要系為了滿足公司日常業務運營及固定資產投建的資金需求而借入短期借款。2020年，公司收到募集資金后，逐步償還了短期借款。

3.償債及營運能力分析

公司最近三年及一期各期末償債及營運能力分析如下：

（1）資產負債率

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注：資產負債率=負債總額/資產總額×100%。

截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，公司合并口徑資產負債率分別為52.38%、47.84%、28.98%和27.72%。報告期內，公司合并資產負債率下降，主要系公司經營規模擴大同時募集資金到位，資產規模增加，且伴隨短期借款償還導致負債減少所致。

（2）流動比率和速動比率

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注：1、流動比率＝流動資產/流動負債；

2、速動比率=速動資產/流動負債；速動資產=流動資產-存貨-持有待售資產-其他流動資產。

截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，公司流動比率分別為1.28、1.44、2.66和2.67，速動比率分別為0.97、1.11、2.21和2.14。流動比率和速動比率總體呈上升趨勢主要系公司經營規模擴大同時募集資金到位，流動資產資產增加，同時短期借款償還導致流動負債減少所致。

（3）主要資產周轉指標

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注：1、應收賬款周轉率=營業總收入/應收賬款平均余額；

2、存貨周轉率=營業成本/存貨平均余額；

3、2021年1-9月數據未年化。

2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-9月，公司應收賬款周轉率分別為3.62、3.37、3.06和1.91，隨著公司經營規模擴大，應收賬款余額增速大幅快于營業收入增速，應收賬款周轉率持續下降。

2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-9月，存貨周轉率分別為2.55、2.71、2.86和2.05，隨著公司經營規模擴大，營業成本穩步上升，存貨周轉率總體上升。

4.公司盈利能力分析

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2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-9月，公司營業總收入分別為66,810.38萬元、79,658.46萬元、86,327.45萬元和71,595.21萬元。公司凈利潤分別為7,749.15萬元、9,894.75萬元、10,343.95萬元和11,957.75萬元。報告期內，受到公司經營規模的擴大，公司營業收入和凈利潤水平穩步向好。

四、本次公開發行的募集資金用途

本次公開發行可轉換公司債券擬募集資金總額不超過人民幣49,500萬元（含49,500萬元），扣除發行費用后募集資金凈額將用于投資以下項目：

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若本次扣除發行費用后的募集資金凈額少于上述募集資金投資項目擬投入金額，募集資金不足部分由公司以自有資金或其他融資方式解決。在本次發行募集資金到位之前，公司可以根據募集資金投資項目進度的實際情況以自有或自籌資金先行投入，并在募集資金到位后按照相關法律法規規定的程序予以置換。

在上述募集資金投資項目的范圍內，公司董事會可根據項目的進度、資金需求等實際情況，對相應募集資金投資項目的具體金額進行適當調整。

募集資金投資項目具體情況詳見公司同日刊登在巨潮資訊網等公司指定信息披露媒體的《陜西中天火箭技術股份有限公司公開發行可轉換公司債券募集資金運用可行性分析報告》。

五、公司利潤分配情況

（一）公司現行利潤分配政策

公司現行有效的《公司章程》中利潤分配政策的具體規定如下：

“公司分配當年稅后利潤時,應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的,可以不再提取。

公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的,在依照前款規定提取法定公積金之前,應當先用當年利潤彌補虧損。

公司從稅后利潤中提取法定公積金后,經股東大會決議,還可以從稅后利潤中提取任意公積金。

公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤,按照股東持有的股份比例分配,但本章程規定不按持股比例分配的除外。

股東大會違反前款規定,在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。

公司持有的本公司股份不參與分配利潤。

公司股利分配預案由公司董事會提出，公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月完成股利（或股份）的派發事項。

公司可以采用現金、股票以及現金與股票相結合的方式分配股利，并優先采用現金方式分配股利，利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍。在公司當年實現盈利、當年年末公司累計未分配利潤為正數且在無重大投資計劃或重大現金支出發生時，公司可以采取現金方式分配利潤。公司每年以現金形式分配的利潤應不少于當年實現的可分配利潤的10%，或最近三年以現金形式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。

公司在確定以現金方式分配利潤的具體金額時，應充分考慮未來經營活動和投資活動的影響，并充分關注社會資金成本、銀行信貸和債權融資環境，以確保分配方案符合全體股東的整體利益。

在保證公司股本規模和股權結構合理的前提下，且公司股票估值處于合理范圍內，公司可在滿足本章程規定的現金分紅的條件下實施股票股利分配方式。

存在下述情況之一時，公司當年可以不進行現金分紅：

1.公司除募集資金、政府專項財政資金等專款專用或專戶管理資金以外的現金（含銀行存款、高流動性的債券等）余額均不足以支付現金股利的；

2.按照既定分紅政策執行將導致公司股東大會或董事會批準的重大投資項目、重大交易無法按既定交易方案實施的；

3.當年經審計資產負債率（母公司）超過70%；

4.審計機構對公司該年度財務報告出具非標準無保留意見的審計報告。

公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分不同情形，并按照本章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：

1.公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；

2.公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；

3.公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%。

公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前款規定處理。

公司原則上在每年年度股東大會審議通過后進行一次現金分紅，有條件的情況下，公司可以進行中期現金分紅。

公司利潤分配采取如下的決策程序和機制：

1.公司應當在每一會計年度終了時編制財務會計報告，公司財務部門配合會計師事務所進行年度審計工作并草擬財務決算，財務決算方案由公司董事會決定；

2.公司在制定現金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見；

3.利潤分配方案由公司董事會審計委員會討論并提出修改意見，最終由董事會決定，公司董事會應根據公司的財務經營狀況，提出可行的利潤分配提案，并經全體董事過半數通過并決議形成利潤分配方案；

4.獨立董事在召開利潤分配的董事會前，應當就利潤分配的提案提出明確意見。同意利潤分配提案的，應經全體獨立董事過半數通過；如不同意利潤分配提案的，獨立董事應提出不同意的事實、理由，要求董事會重新制定利潤分配提案，必要時，可提請召開股東大會。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議；

5.監事會應當就利潤分配的提案提出明確意見，同意利潤分配提案的，應經全體監事過半數通過并決議形成利潤分配方案，如不同意利潤分配提案的，監事會應提出不同意的事實、理由，并建議董事會重新制定利潤分配提案，必要時，可提請召開股東大會；

6.利潤分配方案經上述程序后同意實施的，由董事會提議召開股東大會，并報股東大會批準；利潤分配方案應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的1/2 以上通過；

7.公司年度盈利但未擬定現金分紅預案的，應當按照相關規定披露原因，并由獨立董事對利潤分配預案發表獨立意見，董事會審議通過后提交股東大會審議批準，并由董事會向股東大會做出情況說明；

8.公司的利潤分配政策不得隨意變更。如現行政策與公司經營情況、投資規劃和長期發展的需要確實發生沖突而確需調整利潤分配政策，應由公司董事會向股東大會提出利潤分配政策的修改方案。公司董事會應在利潤分配政策的修改過程中，與獨立董事充分討論，并充分考慮中小股東的意見。在審議修改公司利潤分配政策的董事會會議上，需經全體董事過半數通過并經1/2 以上獨立董事通過，獨立董事應當對利潤分配政策的制訂或修改發表獨立意見。股東大會審議利潤分配政策的調整方案，需經出席股東大會的股東所持表決權的2/3 以上通過，并在定期報告中披露調整原因。

公司在利潤分配中應當采取以下措施保護股東利益：

1.公司提供多種途徑（電話、傳真、電子郵件、互動平臺等）接受所有股東對公司分紅的建議和監督；

2.公司在上一個會計年度實現盈利，但董事會在上一會計年度結束后未提出現金利潤分配預案的，應在定期報告中詳細說明未分紅的原因、未用于分紅的資金留存公司的用途。獨立董事應當對此發表獨立意見；

3.公司應當在定期報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況，說明是否符合本章程規定或者股東大會決議的要求，分紅標準和比例是否明確和清晰，相關的決策程序和機制是否完備，獨立董事是否盡職履責并發揮了應有的作用，中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，中小股東的合法權益是否得到充分維護等。對現金分紅政策進行調整或變更的，還要詳細說明調整或變更的條件和程序是否合規和透明等；

4.存在股東違規占用公司資金情況的，公司有權扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。”

（二）最近三年公司利潤分配情況

公司于2020年9月25日在深圳證券交易所上市，公司上市以來的利潤分配方案如下：

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公司上市以來的利潤分配情況如下：

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公司于2020年9月25日在深圳證券交易所上市，公司上市以來累計以現金方式分配的利潤為1,056.67萬元，占上市后實現的歸屬于母公司所有者年均凈利潤的10.22%，符合上市未滿三年的公司，參考“上市后年均以現金方式分配的利潤不少于上市后實現的年均可分配利潤的10%”執行的規定。

陜西中天火箭技術股份有限公司

董事會

2022年1月19日