中國基金報(bào)見習(xí)記者米爾
財(cái)通證券離上市又進(jìn)一步。3月31日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)正式披露財(cái)通證券首次公開發(fā)行股票招股說明書申報(bào)稿。財(cái)通證券此次股票發(fā)行總量不超過10億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過23.64%。發(fā)行后總股本不超過42.3億股。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2014年至2016 年，財(cái)通證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為45.02億，96.89億和108.42億，歸屬于母公司的凈利潤分別為8.56億元、25.23億元和17.87億元。
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比下滑
財(cái)通證券在申報(bào)稿里表示，本次發(fā)行所得的募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于增加公司資本金。據(jù)披露，截止到2016年12月31日，公司凈資本為134.76億元。
而從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是財(cái)通證券重要的收入來源，但受到證券市場交易量、證券交易傭金費(fèi)率、客戶權(quán)益和客戶結(jié)構(gòu)、證券營業(yè)部數(shù)量、網(wǎng)點(diǎn)布局及投資者的投資觀念等多重因素影響，公司2016年證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比出現(xiàn)下滑。
報(bào)告期內(nèi)，公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分部營業(yè)收入分別為10.26億元、28.79億元和14.46億元，占本公司營業(yè)收入的22.80%、29.71%和13.34%。
資管業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯去年同比大漲200%
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在證券公司業(yè)務(wù)體系中占有重要地位，也是證券公司重要的新利潤增長點(diǎn)之一。作為一家區(qū)域券商，財(cái)通證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在行業(yè)排名中卻有比較明顯的優(yōu)勢(shì)。
據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，財(cái)通資管2016年前三季度均躋身證券公司主動(dòng)管理規(guī)模前20名。截至2016年12月31日，財(cái)通資管的受托資產(chǎn)管理總規(guī)模近1400億元，其中主動(dòng)管理規(guī)模達(dá)976億元，占總資產(chǎn)管理規(guī)模的70%以上。與2015年底的不到300億元相比，其主動(dòng)管理規(guī)模增長逾200%，大幅超越行業(yè)平均水準(zhǔn)。
在“去通道化”趨勢(shì)的同時(shí)，主動(dòng)管理優(yōu)勢(shì)凸顯帶來的綜合實(shí)力提升也增強(qiáng)了財(cái)通資管的盈利能力。截至2016年12月31日，財(cái)通證券資管總資產(chǎn)為10.37億元，凈資產(chǎn)為5.09億元，2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤1.64億元。
財(cái)通資管董事長兼總經(jīng)理馬曉立曾公開表示，財(cái)通資管目前已建立起一支近50人的投研團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)平均從業(yè)年限逾7年，覆蓋固定收益、股票、量化對(duì)沖等多個(gè)領(lǐng)域。
此外，作為財(cái)通證券持股僅40%的基金公司，財(cái)通基金管理有限公司在去年表現(xiàn)不錯(cuò)。截至2016 年12 月31 日，財(cái)通基金合并口徑凈資產(chǎn)為9.41億元，2016 年實(shí)現(xiàn)凈利潤5.4億。
從申報(bào)到上市要多久？
據(jù)悉，財(cái)通證券曾于2015年11月預(yù)披露招股說明書，而在此前不到2個(gè)月的時(shí)間，就完成了材料的遞交，速度不可謂不迅速。那么，從IPO申報(bào)到上市，這個(gè)過程又需要多久呢？
截至2017年3月16日，中國證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)企業(yè)662家，其中，已過會(huì)38家，未過會(huì)624家。未過會(huì)企業(yè)中正常待審企業(yè)583家，中止審查企業(yè)41家。
而截至3月2日,還有610家企業(yè)排隊(duì)IPO，也就是說，十個(gè)工作日里，平均以每天2到3家的節(jié)奏進(jìn)行發(fā)行工作。
某上市券商資深保薦代表人在接受媒體采訪時(shí)表示，過去IPO項(xiàng)目從申報(bào)到上市少則兩三年，多則三五年，但隨著去年底IPO發(fā)行批文加速，及IPO扶貧、西藏或新疆“VIP”綠色通道的政策支持，最快一個(gè)IPO項(xiàng)目從申報(bào)到發(fā)行只花了6個(gè)月。
去年國海證券承攬的安徽集友新材，從申報(bào)材料到過會(huì)就只用了189天。據(jù)了解，該公司2016年6月份申報(bào)IPO，2016年12月過會(huì)，2017年1月發(fā)行，申報(bào)到過會(huì)僅等了6個(gè)月，過會(huì)到發(fā)行僅等了2個(gè)星期。
除去IPO扶貧等因素，以財(cái)大氣粗的券商為例，今年剛實(shí)現(xiàn)A股上市的中國銀河證券，其IPO具體的時(shí)間表為：2016年9月12日?qǐng)?bào)送申報(bào)稿，當(dāng)年12月26日披露招股公告，2017年1月5日詢價(jià)，2017年1月23日成功上市。仔細(xì)算來，中國銀河證券從報(bào)送申報(bào)稿到上市還不足半年。
此外，事實(shí)上，除了財(cái)通證券，湘財(cái)證券、南京證券，中泰證券、長城證券、華林證券、國聯(lián)證券、華西證券等10余家券商也意在沖刺IPO，它們有的已經(jīng)遞交了上市申請(qǐng)，有的還在上市輔導(dǎo)階段或者上市改制階段，A股市場一個(gè)潛在的“券商IPO沖刺軍團(tuán)”正逐步浮出水面。
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