融資融券客戶操作流程
投資者登陸長(zhǎng)江證券交易軟件，登錄時(shí)選擇“信用交易”。
NO.1擔(dān)保物提交
客戶要實(shí)際使用授信額度，須先提交擔(dān)保物（現(xiàn)金或可充抵保證金證券）。
1、可通過銀證轉(zhuǎn)賬，將擔(dān)保資金劃入信用資金賬戶。（銀證業(yè)務(wù)-銀證轉(zhuǎn)賬）
2、將可充抵保證金證券從普通證券賬戶劃轉(zhuǎn)至信用證券賬戶。
（1）擔(dān)保證券查詢（查詢-擔(dān)保品證券查詢）
（2）擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)
（3）查詢擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)流水（查詢-擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)流水）
小貼士
您可以通過交易系統(tǒng)查詢擔(dān)保證券名單，超過該范圍的證券將不得作為擔(dān)保物提交；交易所和證券公司會(huì)定期或不定期的調(diào)整擔(dān)保證券范圍及折算率；當(dāng)天買的股票當(dāng)天可以劃轉(zhuǎn)，清算后進(jìn)入信用賬戶。
舉例：客戶提交A證券、B證券以及現(xiàn)金作為擔(dān)保物，保證金價(jià)值計(jì)算如下：
證券名稱
數(shù)量
價(jià)格
市值
折算率
保證金價(jià)值
A
5萬(wàn)股
10元
50萬(wàn)
70%
35萬(wàn)
B
2萬(wàn)股
20元
40萬(wàn)
50%
20萬(wàn)
現(xiàn)金
10萬(wàn)
——
10萬(wàn)
100%
10萬(wàn)
合計(jì)
100萬(wàn)
65萬(wàn)
NO.2擔(dān)保品買入，擔(dān)保品賣出
信用賬戶也可以進(jìn)行普通交易，客戶可以用提交的擔(dān)保資金和擔(dān)保證券進(jìn)行交易，此交易方式不涉及授信額度的使用。
委托方式及查詢方式：
（1）擔(dān)保品買入（相當(dāng)于普通買入，不產(chǎn)生融資利息）
（2）擔(dān)保品賣出（相當(dāng)于普通賣出）
（3）查詢委托（查詢-當(dāng)日委托查詢）
小貼士
1、您可用自有的資金和證券在信用賬戶內(nèi)進(jìn)行普通交易，普通交易將不產(chǎn)生融資利息和融券費(fèi)用。2、信用賬戶普通買入和賣出的證券必須在公司網(wǎng)站公布的擔(dān)保券范圍內(nèi)。擔(dān)保證券范圍以外的證券將無(wú)法在信用賬戶進(jìn)行交易。
NO.3融資買入，融券賣出
在授信額度范圍內(nèi)，根據(jù)提交的保證金價(jià)值，可進(jìn)行融資、融券交易。
（1）融資買入
提示：客戶可通過“查詢—標(biāo)的證券查詢”查詢其準(zhǔn)備融資買入的證券是否屬于融資標(biāo)的證券及其融資保證金比例；客戶在融資買入之前，可查詢賬戶可用保證金是否充足。
（2）融券賣出
提示：客戶可通過“查詢—標(biāo)的證券查詢”查詢其準(zhǔn)備融券賣出的證券是否屬于融券標(biāo)的證券及其融券保證金比例；客戶在融券賣出之前，可查詢賬戶可用保證金是否充足、融券標(biāo)的券源是否充足。
（3）融資、融券負(fù)債匯總信息查詢（查詢-“融資負(fù)債匯總”或“融券負(fù)債匯總”）
舉例：接上表，投資者保證金余額為65萬(wàn)，C證券融資保證金比例為100%，C證券融券保證金比例為100%，該客戶最大可以融資買入和融券賣出C證券多少呢？
D證券融資保證金比例為120%，D證券融券保證金比例為120%,該客戶最大可以融資買入和融券賣出D證券多少呢？
最大融資買入C證券金額 = 保證金/融資保證金比例 = 65/100%=65萬(wàn)
最大融券賣出C證券金額 = 保證金/融券保證金比例 = 65/100% =65萬(wàn)
最大融資買入D證券金額 = 保證金/融資保證金比例 = 65/120%=54萬(wàn)
最大融券賣出D證券金額 = 保證金/融券保證金比例 = 65/120% =54萬(wàn)
小貼士
由以上實(shí)例可見，在保證金金額一定的情況下，融資買入和融券賣出保證金比例越低的證券，可融資、融券的規(guī)模就越大，獲得的“可融資及融券金額”會(huì)更多，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)越高。
舉例：該客戶融資買入C證券50萬(wàn)元，則
維持擔(dān)保比例=（10萬(wàn)+50萬(wàn)+40萬(wàn)+50萬(wàn)）/50萬(wàn)=300%
保證金可用余額=10萬(wàn)+50萬(wàn)*70%+40萬(wàn)*50%-50萬(wàn)*100%=15萬(wàn)
（其中，10萬(wàn)、50萬(wàn)和40萬(wàn)是您的自有的資金和證券，50萬(wàn)為您融資買入的證券，計(jì)算維持擔(dān)保比例時(shí)，分子為信用賬戶總資產(chǎn)，分母為信用賬戶負(fù)債，以上計(jì)算維持擔(dān)保比例公式不考慮融資利息及融券費(fèi)用）
舉例：交易過程中，由于股價(jià)波動(dòng)等因素，保證金可用余額發(fā)生變化。（1）當(dāng)保證金可用余額為零或負(fù)數(shù)時(shí)，將無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行融資買入、融券賣出。（2）當(dāng)保證金可用余額大于零時(shí)，可正常進(jìn)行融資融券交易。
小貼士
您是不是認(rèn)為保證金可用余額計(jì)算很復(fù)雜呢？您完全不用擔(dān)心，我們的系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)準(zhǔn)確的計(jì)算保證金可用余額的數(shù)值，您可通過交易軟件實(shí)時(shí)進(jìn)行查詢。但是您一定要記得保證金可用余額的用途哦！保證金可用余額的多少?zèng)Q定了您下一筆融資融券的金額。最大可融資（融券）金額=保證金可用余額/融資（融券）保證金比例。
NO.4融資融券負(fù)債償還
償還融資債務(wù)
償還融資債務(wù)
（1）賣券還款：以賣出證券所得款償還
小貼士
賣券還款償還融資負(fù)債，按照時(shí)間優(yōu)先原則，先償還到期日在前的負(fù)債。
（2）現(xiàn)金還款：以現(xiàn)金償還
小貼士
客戶可選擇“系統(tǒng)自動(dòng)順序還款”或“指定合約還款”。客戶選擇“系統(tǒng)自動(dòng)順序還款”系統(tǒng)將按照時(shí)間優(yōu)先原則，先償還到期日在前的負(fù)債；客戶選擇“指定合約還款”系統(tǒng)將直接償還客戶選擇償還的合約。
（3）查詢相關(guān)融資負(fù)債變動(dòng)（查詢-負(fù)債變動(dòng)流水）
特別提示：客戶選擇擔(dān)保品賣出時(shí)，如果客戶已有相同標(biāo)的證券的未了結(jié)負(fù)債合約，系統(tǒng)將擔(dān)保品賣出所得資金自動(dòng)用來(lái)歸還相同標(biāo)的融資負(fù)債，如果客戶不存在相同標(biāo)的證券的未了結(jié)負(fù)債合約，擔(dān)保品賣出后資金將自動(dòng)返還給客戶。
償還融券債務(wù)
償還融券債務(wù)
（1）買券還券：以買進(jìn)相同的證券償還
（2）直接還券：以自有相同證券償還
客戶融券賣出的證券出現(xiàn)終止上市、暫停交易、長(zhǎng)期停牌或無(wú)法成交等情形時(shí)，按合同約定方式償還負(fù)債。
（3）查詢相關(guān)融券負(fù)債變動(dòng)（查詢-負(fù)債變動(dòng)流水）
NO.5信用賬戶相關(guān)信息查詢
客戶可通過查詢菜單，查詢?nèi)谫Y融券合約相關(guān)信息。
（1）資金股份查詢（查詢—資金股份查詢）
（2）未了結(jié)合約查詢（查詢—未了結(jié)合約查詢—“融資合約查詢”或“融券合約查詢”）
（3）已了結(jié)合約查詢（查詢—已了結(jié)合約查詢—“融資合約查詢”或“融券合約查詢”）
NO.6網(wǎng)上自主調(diào)額
客戶可通過網(wǎng)上客戶端自主調(diào)額（自助調(diào)整額度—額度變更申請(qǐng)）
風(fēng)險(xiǎn)提示：以上操作流程僅供參考，長(zhǎng)江證券對(duì)此擁有最終解釋權(quán)，如您在操作過程中遇到各種問題，可咨詢所在營(yíng)業(yè)部融資融券專員，長(zhǎng)江證券竭誠(chéng)為您服務(wù)！
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