原標(biāo)題：券商APP智能化浪潮來襲，這幾家券商才是FinTech的弄潮兒

（注：圖片來自全景網(wǎng)）

2017年以來，多家券商將金融科技寫進(jìn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略方向中，這淋漓盡致地體現(xiàn)在了各家券商手機(jī)APP上一波又一波的智能化浪潮之上。

2017年以來，多家券商將金融科技寫進(jìn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略方向中，這淋漓盡致地體現(xiàn)在了各家券商手機(jī)APP上一波又一波的智能化浪潮之上。

本文將首先為大家分析我國券商APP智能化發(fā)展的歷程，然后會(huì)通過對幾家具有代表意義的券商案例為大家具體呈現(xiàn)這些智能化產(chǎn)品或功能，最后還會(huì)對我國券商APP智能化的發(fā)展方向進(jìn)行初步的探究。

一、券商APP智能化歷程

自2016年至當(dāng)前，券商APP智能化大致經(jīng)歷了如下的歷程：

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數(shù)據(jù)來源：券商互聯(lián)網(wǎng)根據(jù)公開信息整理

在2016年，即券商APP智能化的早期，國泰君安、平安、廣發(fā)、海通以及華泰這幾家券商開始率先發(fā)力。其中廣發(fā)證貝塔牛作為首個(gè)券商機(jī)器人投顧，引領(lǐng)了券商APP智能化的潮流。

2017年，更多券商加入了智能化浪潮之中。首先是長江證券在推出相似K線功能，這在券商APP上尚屬首次，華泰和國泰君安此后也相繼推出此功能。

接下來長江證券繼續(xù)發(fā)力，推出了國內(nèi)首個(gè)券商智能財(cái)富管理系統(tǒng)iVatarGo，利用大數(shù)據(jù)對客戶進(jìn)行標(biāo)簽化管理，力求成為客戶投研和決策的智能助手。并于8月份將iVatarGo升級為iVatarGo II，增加了智能盯盤、量化策略等新功能。

（長江證券： iVatrgo II）

先發(fā)券商智能化的腳步更沒有停下來，例如e海通財(cái)?shù)闹悄茌浨椤V發(fā)易淘金的個(gè)股診斷、國泰君安君弘的加薪寶及君弘智投之熱點(diǎn)追基，都表明智能化的腳步仍在前行，接下來定會(huì)有更多的大動(dòng)作。

（國泰君安：君弘智投之熱點(diǎn)追基）

而另一部分后發(fā)券商也蓄勢待發(fā)。中信證券的股票大師及智能選基，彰顯老牌券商的科技實(shí)力；而中泰證券作為一匹黑馬，其中泰智投、超級電波和盯盤精靈在9月橫空出世，在智能化的道路上實(shí)現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展；光大證券也蓄勢而謀、順勢而為，在9月推出了一款集社交化、智能化、個(gè)性化、場景化、數(shù)據(jù)化于一體的金融科技產(chǎn)品——“智投魔方”。

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二、券商APP智能化案例

這部分將針對幾家典型的券商APP智能化案例進(jìn)行更加深入的分析和探討。

1、廣發(fā)證券：貝塔牛引領(lǐng)券商智能化浪潮

廣發(fā)證券十分重視在科技金融方面的投入，一方面積極擴(kuò)充金融科技研發(fā)團(tuán)隊(duì)，過去三年持續(xù)吸納了 160 多名科技金融研發(fā)人員，諸多新成員具有BAT等一線互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的工作背景；另一方面，還加大在大數(shù)據(jù)、人工智能、平臺(tái)化、客戶終端等方向的自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新的力度，先后上線了大數(shù)據(jù)云服務(wù)平臺(tái)、微服務(wù)平臺(tái)、網(wǎng)上交易至易版、易淘金手機(jī) app、機(jī)器人投顧平臺(tái)等完全自主研發(fā)的科技金融平臺(tái)。

廣發(fā)證券十分重視在科技金融方面的投入，一方面積極擴(kuò)充金融科技研發(fā)團(tuán)隊(duì)，過去三年持續(xù)吸納了 160 多名科技金融研發(fā)人員，諸多新成員具有BAT等一線互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的工作背景；另一方面，還加大在大數(shù)據(jù)、人工智能、平臺(tái)化、客戶終端等方向的自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新的力度，先后上線了大數(shù)據(jù)云服務(wù)平臺(tái)、微服務(wù)平臺(tái)、網(wǎng)上交易至易版、易淘金手機(jī) app、機(jī)器人投顧平臺(tái)等完全自主研發(fā)的科技金融平臺(tái)。

2016年6月，廣發(fā)證券推出了機(jī)器人投顧“貝塔牛”。根據(jù)廣發(fā)證券介紹，“貝塔牛”的本質(zhì)，是提供一種基于金融工程理論及大數(shù)據(jù)的智能化、個(gè)性化的投資服務(wù)。“貝塔牛”的一大好處是“可根據(jù)客戶的不同目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力給出不同的投資建議”（這種能力其實(shí)在國外的機(jī)器人投顧公司，例如Betterment早已實(shí)現(xiàn)，可參本公眾號(hào)此前的文章《美國最好的機(jī)器人投顧系列（一）：Betterment》）。

貝塔牛有哪些特色？

（1）專業(yè)化

據(jù)廣發(fā)證券介紹，貝塔牛是由廣發(fā)證券金融工程團(tuán)隊(duì)和財(cái)富管理部投資顧問團(tuán)隊(duì)聯(lián)袂打造，這些團(tuán)隊(duì)成員們曾在新財(cái)富、水晶球等各類分析師評選中屢次奪冠。貝塔牛結(jié)合金融工程理論與生命周期理論，針對國內(nèi)投資者的特點(diǎn)進(jìn)行深度定制化。

（2）全方位

目前市場上已有的A股機(jī)器人，大多都是單一功能性質(zhì)的。而貝塔牛則為客戶提供組合整體倉位控制，個(gè)股持倉配比，個(gè)股買賣時(shí)點(diǎn)、價(jià)格、數(shù)量的全方位提示。

（3）個(gè)性化

貝塔牛還能根據(jù)投資者的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、擬投金額等為其提供個(gè)性化大類資產(chǎn)配置方案，理財(cái)客戶也能獲得貼心服務(wù)。

貝塔牛的選股策略？

【短線智能】：擅長波段操作，智能調(diào)倉換股，追求彈性收益。

【綜合輪動(dòng)】：擅長風(fēng)險(xiǎn)控制，綜合多指標(biāo)全方位選股，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡。

【事件驅(qū)動(dòng)】：通過對一系列主題事件動(dòng)態(tài)監(jiān)測，包括業(yè)績預(yù)增、業(yè)績快報(bào)、股票激勵(lì)、高管增持、高送轉(zhuǎn)和定增破發(fā)等，捕捉其中有顯著利好的標(biāo)的，向訂閱投資者及時(shí)推送。

【價(jià)值精選】：擅長藍(lán)籌精選，識(shí)別各行業(yè)內(nèi)具有相對估值優(yōu)勢個(gè)股，追求穩(wěn)健收益。

【中小盤成長】：從中小市值股票中通過多種因子（成長型因子為主）篩選出用于投資的股票，并輔以行業(yè)均衡策略和止損策略控制風(fēng)險(xiǎn)，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者投資。

“貝塔牛”還在每個(gè)交易日開盤前推送操作策略，有具體的買賣品種、價(jià)格、數(shù)量的建議，選擇完畢擬投金額后，可以新建策略組合，投資“小白”也能輕松上手。

據(jù)悉，“貝塔牛”上線以來共服務(wù)了超過30萬客戶，可根據(jù)客戶的不同目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力給出不同的投資建議，實(shí)現(xiàn)千人千面。

2017年上半年，廣發(fā)證券自主研發(fā)的機(jī)器人投顧貝塔牛第二期上線，將此前的貝塔牛“i股票”和“i配置”升級為“貝塔牛股票機(jī)器人”和“貝塔牛理財(cái)機(jī)器人”兩個(gè)機(jī)器人板塊，區(qū)分了投資和理財(cái)兩大功能。

2、國泰君安證券：科技和創(chuàng)新的引領(lǐng)者

國泰君安高度重視對信息科技的戰(zhàn)略性投入，持續(xù)推進(jìn)自主信息科技創(chuàng)新，是信息科技在證券行業(yè)應(yīng)用的先行者。公司實(shí)現(xiàn) IT 全生命周期的數(shù)字化管理，持續(xù)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)智能化建設(shè)，擴(kuò)展君弘APP 業(yè)務(wù)和產(chǎn)品功能覆蓋，客戶服務(wù)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，期末手機(jī)終端用戶突破 1,650 萬戶，月度活躍用戶數(shù)排名行業(yè)第 2 位。2017 年上半年，國泰君安繼續(xù)推進(jìn)零售經(jīng)紀(jì)向財(cái)富管理的轉(zhuǎn)型升級，建設(shè)智能化投顧平臺(tái)，提升綜合金融服務(wù)能力。

國泰君安高度重視對信息科技的戰(zhàn)略性投入，持續(xù)推進(jìn)自主信息科技創(chuàng)新，是信息科技在證券行業(yè)應(yīng)用的先行者。公司實(shí)現(xiàn) IT 全生命周期的數(shù)字化管理，持續(xù)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)智能化建設(shè)，擴(kuò)展君弘APP 業(yè)務(wù)和產(chǎn)品功能覆蓋，客戶服務(wù)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，期末手機(jī)終端用戶突破 1,650 萬戶，月度活躍用戶數(shù)排名行業(yè)第 2 位。2017 年上半年，國泰君安繼續(xù)推進(jìn)零售經(jīng)紀(jì)向財(cái)富管理的轉(zhuǎn)型升級，建設(shè)智能化投顧平臺(tái)，提升綜合金融服務(wù)能力。

自2016年至今，君弘APP先后上線了諸多智能化產(chǎn)品。先是2016年的賬戶分析、智能客服及智能打新，又是加薪寶、智能理財(cái)規(guī)劃、籌碼分布、相似K線等，接著又是最近的君弘智投之熱點(diǎn)追基。

其中熱點(diǎn)追基通過挖掘基金重倉股主體，精確匹配投資熱點(diǎn)，依托強(qiáng)大的“三大科技基因”，為客戶甄選相關(guān)主題下的績優(yōu)基金，有以下三個(gè)特點(diǎn)：

（1）200+熱點(diǎn)主題全覆蓋，3重時(shí)間維度智能漲幅排序；

（2）量化主題投資占比，精準(zhǔn)篩選高相關(guān)度基金；

（3）智能精選主題資訊，分析師觀點(diǎn)輔助決策。

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關(guān)于國泰君安相似K線，本公眾號(hào)在此前的一篇文章中有做過專題分析，其中對各家券商的相似K線均有較為詳細(xì)的分析，有興趣的讀者可以戳此查看《人工智能時(shí)代，這幾家券商正領(lǐng)跑智能化投資工具——相似K線》。

另外值得一提的是，國泰君安君弘APP上的“籌碼分布”功能。籌碼分布又叫移動(dòng)成本分布，通過它能夠看到所有持股者的成本分布情況。觀察籌碼的密集和分散程度，以及股價(jià)所處的位置，你可以判斷主力的建倉成本、進(jìn)貨和出貨的大致位置，以及可以預(yù)測股價(jià)的阻力位或支撐位。（對籌碼分布具體操作感興趣的讀者可以參考國泰君安微理財(cái)公眾號(hào)的這篇文章：《這個(gè)神器，讓你輕松追蹤主力吸籌路徑》）

（國泰君安君弘：籌碼分布）

3、長江證券：金融科技行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先

長江證券不斷利用金融科技改變、優(yōu)化服務(wù)模式，為客戶提供高效、便捷的綜合金融服務(wù)。長江證券持續(xù)加強(qiáng)專業(yè)人才引進(jìn)力度，打造具備強(qiáng)大自研發(fā)水平的金融科技團(tuán)隊(duì)，促進(jìn)技術(shù)與業(yè)務(wù)的全面融合。公司自主研發(fā)了國內(nèi)首個(gè)券商智能財(cái)富管理系統(tǒng) iVatarGo，利用大數(shù)據(jù)分析每位客戶的內(nèi)在特征，為客戶提供精準(zhǔn)畫像并匹配個(gè)性服務(wù)，有效實(shí)現(xiàn)用戶喚醒并不斷提升客戶粘性。

長江證券不斷利用金融科技改變、優(yōu)化服務(wù)模式，為客戶提供高效、便捷的綜合金融服務(wù)。長江證券持續(xù)加強(qiáng)專業(yè)人才引進(jìn)力度，打造具備強(qiáng)大自研發(fā)水平的金融科技團(tuán)隊(duì)，促進(jìn)技術(shù)與業(yè)務(wù)的全面融合。公司自主研發(fā)了國內(nèi)首個(gè)券商智能財(cái)富管理系統(tǒng) iVatarGo，利用大數(shù)據(jù)分析每位客戶的內(nèi)在特征，為客戶提供精準(zhǔn)畫像并匹配個(gè)性服務(wù)，有效實(shí)現(xiàn)用戶喚醒并不斷提升客戶粘性。

2017年4月，長江證券推出了智能化財(cái)富管理系統(tǒng)iVatarGo，并于2017年8月升級為iVatarGo II。

（長江證券：iVatarGo II）

iVatarGo在確保客戶信息和資料絕對保密的前提下，通過對客戶的行為數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)進(jìn)行深度分析，對客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，為客戶提供個(gè)性化投資資訊、個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品、個(gè)性化的投資顧問服務(wù)等。它能幫助客戶智能獲取投資信息、智能分析投資情報(bào)，成為投資者投研和決策的智能助手。

iVatargo有什么特點(diǎn)？

（1）懂用戶

iVatarGo通過對大數(shù)據(jù)分析，形成精準(zhǔn)的用戶畫像，全面了解客戶的投資特征及投資能力。

（2）懂服務(wù)

iVatarGo將所有金融服務(wù)、產(chǎn)品數(shù)據(jù)化，并將其進(jìn)行標(biāo)簽分級分類。

（3）千人千面

iVatarGo將用戶和產(chǎn)品進(jìn)行精確匹配，讓每個(gè)人都能獲得個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)。

iVatargo能提供什么專業(yè)服務(wù)？

（1）資訊

根據(jù)用戶持倉、自選股、投資特征偏好等，智能呈現(xiàn)個(gè)性化的資訊；

（2）股票組合

參考客戶與投顧的相似度，推薦與客戶風(fēng)格匹配、風(fēng)格互補(bǔ)的股票組合，以及熱門股票組合；

（3）理財(cái)產(chǎn)品

分析用戶的理財(cái)需求及投資偏好，結(jié)合投資者適當(dāng)性管理要求，呈現(xiàn)最適合的理財(cái)產(chǎn)品；

（4）投資顧問

參考客戶與投顧的相似度，為客戶呈現(xiàn)最合適的投顧人員。

據(jù)悉，長江證券在研發(fā)投上投入 0.77 億元，同比增長 了3.08%，投向主要包括：自主研發(fā) iVatarGo 智能服務(wù)系統(tǒng)，優(yōu)化客戶使用體驗(yàn)，推進(jìn)財(cái)富管理服務(wù)升級。

據(jù)了解，目前長江證券超過80%的用戶已經(jīng)激活了自己的iVatarGo。另外，iVatarGo II相較于升級以前，新增了智能盯盤、量化策略、機(jī)器人寫稿、目標(biāo)理財(cái)、智能股票診斷等新功能。

4、華泰證券：漲樂智能家族

作為行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“一哥”和互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)先鋒的華泰證券，同樣在智能投顧領(lǐng)域積極布局。2016年10月，華泰證券成功完成收購美國領(lǐng)先的資產(chǎn)管理平臺(tái)AssetMark，從而介入智能投顧領(lǐng)域。AssetMark公司主要為美國的財(cái)務(wù)顧問企業(yè)提供投資和咨詢方面的解決方案，通過新技術(shù)的引進(jìn)，提升其客戶的服務(wù)效率。

作為行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“一哥”和互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)先鋒的華泰證券，同樣在智能投顧領(lǐng)域積極布局。2016年10月，華泰證券成功完成收購美國領(lǐng)先的資產(chǎn)管理平臺(tái)AssetMark，從而介入智能投顧領(lǐng)域。AssetMark公司主要為美國的財(cái)務(wù)顧問企業(yè)提供投資和咨詢方面的解決方案，通過新技術(shù)的引進(jìn)，提升其客戶的服務(wù)效率。

華泰證券漲樂財(cái)富通目前正在主打“漲樂智能家族”品牌，不過嚴(yán)格意義上講并不能算是專門的智能化產(chǎn)品，而是將一系列的產(chǎn)品和應(yīng)用包裝起來。

（華泰證券：漲樂智能家族）

華泰證券“漲樂智能家族”主要包括了以下幾個(gè)功能：

（1）一鍵打新

“一鍵打新”集智能新股申購提醒、新股中簽提醒等功能為一體，為用戶提供全新新股申購體驗(yàn)；

（2）相似K線

“相似K線”經(jīng)過智能算法實(shí)時(shí)匹配億萬歷史數(shù)據(jù)，幫助投資者篩選海量信息，尋找歷史相似走勢個(gè)股；

（3）成本神器

“成本神器”能夠自動(dòng)匹配自選股，通過估算不同價(jià)位上投資者的持股數(shù)量，幫助投資者粗略了解全市場和單只股票的成本分布情況；

（4）綜合賬戶

“綜合賬戶”依托大數(shù)據(jù)平臺(tái)，為客戶提供定制化個(gè)人管家服務(wù)；

（5）國債理財(cái)

“國債理財(cái)”也稱“國債逆回購”，漲樂財(cái)富通設(shè)有國債逆回購專區(qū)，具有流程簡單、低風(fēng)險(xiǎn)、智能提醒、歷史數(shù)據(jù)查看等特點(diǎn)。

華泰證券于2016年收購了AssetMark，似乎要在智能投顧領(lǐng)域強(qiáng)勢發(fā)力，但是就目前而言尚無太多耀眼的成果。不過作為券業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的老大，華泰證券在智能化的道路上一定不甘示弱，此后定會(huì)有大動(dòng)作。

5、中泰證券：金融科技中殺出的一匹黑馬

中泰證券已對機(jī)器人投顧核心算法進(jìn)行了深度研究，并提出了動(dòng)態(tài)KYC、智能選配以及自學(xué)習(xí)三大系統(tǒng)。中泰證券將智能投顧可以拆解為兩方面：一是用智能化的方式了解客戶；二是在后端投資引擎技術(shù)，進(jìn)行投資規(guī)劃建議。截至目前，中泰證券的大數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)用了整整兩年時(shí)間，從客戶交易數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)、以及豐富多元的外圍數(shù)據(jù)三個(gè)維度的大數(shù)據(jù)，完成了用戶畫像。

中泰證券已對機(jī)器人投顧核心算法進(jìn)行了深度研究，并提出了動(dòng)態(tài)KYC、智能選配以及自學(xué)習(xí)三大系統(tǒng)。中泰證券將智能投顧可以拆解為兩方面：一是用智能化的方式了解客戶；二是在后端投資引擎技術(shù)，進(jìn)行投資規(guī)劃建議。截至目前，中泰證券的大數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)用了整整兩年時(shí)間，從客戶交易數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)、以及豐富多元的外圍數(shù)據(jù)三個(gè)維度的大數(shù)據(jù)，完成了用戶畫像。

自2016年明確以金融科技（fintech)推動(dòng)公司互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型這一戰(zhàn)略規(guī)劃后，中泰證券正以闊步向前的姿態(tài)，積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。

在中泰齊富通9月的最新版本中，智能化的成果托盤而出，包括了智能投顧（中泰智投）、超級電波、精靈盯盤、牛人領(lǐng)航等在內(nèi)的多項(xiàng)智能化產(chǎn)品功能。

（中泰智投、超級電波等）

中泰智投都有哪些亮點(diǎn)？

這一版本的中泰智投，兼具了賬戶診斷、個(gè)股診斷、因子選股和資產(chǎn)配置等多個(gè)功能。

（1）賬戶診斷

采用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行深度挖掘，提供涵蓋交易操作、歷史盈虧、收益分析、資產(chǎn)變動(dòng)、打新行為、持倉診斷等多維度報(bào)告和診斷，幫助客戶清晰了解自己的盈虧情況和投資能力。

（2）個(gè)股診斷

將以海量的個(gè)股及所屬行業(yè)資訊和研報(bào)為基礎(chǔ)，涵蓋綜合分析、技術(shù)面分析、資金面分析、行業(yè)面分析、基本面分析、研報(bào)評級六個(gè)模塊，以圖文并茂的形式對個(gè)股進(jìn)行全方位的綜合評價(jià)。

（3）因子選股

借助強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力，提供涵蓋技術(shù)、財(cái)務(wù)、概念、風(fēng)格、行業(yè)、地域六大類共4000+因子的因子庫。還會(huì)根據(jù)市場走勢動(dòng)態(tài)調(diào)整并推薦最熱和最新因子，客戶可以通過多個(gè)因子進(jìn)行一鍵疊加選股，并保存因子策略，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)真正的個(gè)性化、智能選股。

（4）資產(chǎn)配置

基于客戶的投資訴求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，通過算法智能配置組合，為其量身定制個(gè)性化配置方案，并自動(dòng)監(jiān)控您投資組合中的收益率、波動(dòng)率以及最大回撤等核心指標(biāo)信息，超過閾值將觸發(fā)再平衡方案，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)倉，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。

值得一提的是，中泰證券的超級電波功能采取的是收費(fèi)的模式，這在眾多券商智能化產(chǎn)品中算是一種勇敢的嘗試，畢竟目前國內(nèi)券業(yè)智能投顧尚未開啟收費(fèi)模式。

（中泰證券：超級電波收費(fèi)詳情）

中泰齊富通9月這一波升級，更像是一場蓄勢已久的爆發(fā)，在券業(yè)金融科技中殺出的一匹大黑馬，令業(yè)內(nèi)人士眼前一亮。更多關(guān)于其智能化功能的詳細(xì)介紹，有興趣的讀者請參考中泰證券服務(wù)號(hào)的這篇文章：《大數(shù)據(jù)面前，投資不再有秘密》。

6、光大證券

2016年，光大證券成立了以薛峰董事長為組長的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)推進(jìn)領(lǐng)導(dǎo)小組，為金融科技的實(shí)施前瞻性布局；2017年，公司將金融科技確立為公司戰(zhàn)略，在金融科技領(lǐng)域持續(xù)加大投入，大力推進(jìn)大數(shù)據(jù)、人工智能、移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算等金融科技技術(shù)在業(yè)務(wù)實(shí)踐中的應(yīng)用。

2016年，光大證券成立了以薛峰董事長為組長的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)推進(jìn)領(lǐng)導(dǎo)小組，為金融科技的實(shí)施前瞻性布局；2017年，公司將金融科技確立為公司戰(zhàn)略，在金融科技領(lǐng)域持續(xù)加大投入，大力推進(jìn)大數(shù)據(jù)、人工智能、移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算等金融科技技術(shù)在業(yè)務(wù)實(shí)踐中的應(yīng)用。

2017年9月7日，光大證券發(fā)布了“智投魔方”互聯(lián)網(wǎng)綜合金融服務(wù)產(chǎn)品，這也意味著光大證券在金融科技戰(zhàn)略布局上邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。

（光大證券：智投魔方）

光大證券金融科技產(chǎn)品“智投魔方”，是以人工智能技術(shù)為基礎(chǔ)，以大數(shù)據(jù)平臺(tái)為依托，集智能理財(cái)、金融社區(qū)、智能資訊、大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)營銷“四位一體”，與交易、理財(cái)形成有機(jī)結(jié)合，構(gòu)建了生態(tài)化、場景化服務(wù)。

平臺(tái)通過對用戶特征的精準(zhǔn)刻畫及深度挖掘，融合社區(qū)在線人工服務(wù)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)服務(wù)、主動(dòng)觸達(dá)，為用戶提供多場景的、實(shí)時(shí)的、個(gè)性化的金融服務(wù)和產(chǎn)品，并跟隨用戶行為、投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)偏好等的變化，及時(shí)調(diào)整金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給。

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智投魔方的四大功能特點(diǎn)

（1）智能理財(cái)

基于對用戶需求的深入洞察，以及客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的考量，運(yùn)用大數(shù)據(jù)挖掘、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等先進(jìn)科技，旨在為用戶提供更多智能資產(chǎn)配置方案；

（2）金融社區(qū)

基于問答、觀點(diǎn)、股票模擬組合、模擬炒股大賽等應(yīng)用場景，將投顧、客服融入社交場景中，為用戶和投顧創(chuàng)造在線交流的平臺(tái)，形成用戶與投顧、用戶與用戶之間的強(qiáng)關(guān)系；

（3）智能資訊

按照投資邏輯對資訊進(jìn)行重新組織，以大數(shù)據(jù)技術(shù)為依托，結(jié)合用戶標(biāo)簽和資訊標(biāo)簽，除常規(guī)信息外，還為用戶在海量的市場資訊中推薦用戶感興趣的、與用戶相關(guān)的各類資訊信息；

（4）大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)營銷

涵蓋了客戶、產(chǎn)品、資訊大數(shù)據(jù)，通過標(biāo)簽化和群組畫像，支持精準(zhǔn)匹配、主動(dòng)觸達(dá)，支持用戶轉(zhuǎn)化和運(yùn)營優(yōu)化，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展提供數(shù)據(jù)支持。

“智投魔方”是光大證券因是而謀、順勢而為的重要產(chǎn)品，表明了光大證券正式加入了智能化浪潮之中，并且已經(jīng)踐行了其以金融科技為公司發(fā)展戰(zhàn)略的思路。作為后發(fā)者，光大證券今后的智能化之路該如何繼續(xù)，這也是其高層值得去思考的一件事。

三、券商APP智能化大潮將涌向何方？

1、機(jī)器人投顧成為必備

從當(dāng)下的趨勢來看，隨著越來越多的券商將金融科技寫入公司的發(fā)展戰(zhàn)略之中，并且有越來越多的券商已經(jīng)在這條路上付諸實(shí)踐，機(jī)器人投顧將會(huì)作為券商APP平臺(tái)的必備工具之一。尤其是大型綜合金融服務(wù)商，在各家的智能投顧“軍備競賽”之中，更是不能落后。

2、盈利模式：逐漸走向收費(fèi)

國內(nèi)券商APP智能化的浪潮之下，已經(jīng)有券商率先開始嘗試收費(fèi)模式，雖然在當(dāng)下仍然是以免費(fèi)服務(wù)為主，但是這種嘗試也許正是智能投顧未來的必經(jīng)之路。把目光投向美國，諸如Betterment這類的智能投顧公司，都是要收取管理費(fèi)或咨詢服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用的。

當(dāng)然，目前國內(nèi)券商的智能投顧，只能說大部分把“面”上的東西已經(jīng)打磨出來了，至于“內(nèi)核”怎樣，模型的有效性是否能經(jīng)得住歷史業(yè)績的考驗(yàn)，這些才是真正值得投資者是否愿意為之付出費(fèi)用的核心所在。

3、金融監(jiān)管趨嚴(yán)

在各家券商APP智能化發(fā)展的道路上，來自監(jiān)管的壓力也不容小覷。智能投顧在國外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，會(huì)包含投資決策推薦以及“代客理財(cái)”兩部分內(nèi)容，例如在某些行情下代為客戶調(diào)倉等。

然而在現(xiàn)有法律法規(guī)的條件下，我國智能投顧暫只能用于為投資者提供投資或理財(cái)建議，無法進(jìn)行資產(chǎn)管理。“代客理財(cái)”的行為在智能投顧領(lǐng)域內(nèi)也是被嚴(yán)令禁止的。

不過另外一方面，監(jiān)管層對于金融科技的發(fā)展也是極為鼓勵(lì)的，智能投顧的發(fā)展也是得到了國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持。各家券商應(yīng)在監(jiān)管允許的范圍內(nèi)，繼續(xù)堅(jiān)持積極創(chuàng)新發(fā)展智能化投資工具。

4、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型

隨著券商傭金戰(zhàn)的白熱化，普遍來講經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在券商營收的占比也在逐漸降低，越來越多的券商已經(jīng)在逐漸向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。

根據(jù)2017年3月公布的數(shù)據(jù)，我國股民總?cè)藬?shù)1.2億人，注冊投顧人數(shù)3.8萬人。平均每個(gè)投顧實(shí)際服務(wù)客戶數(shù)超過500人，若服務(wù)客戶覆蓋全體1.2億股民，則需要每位投顧服務(wù)超過3000人。

那么問題來了，在投顧人數(shù)缺口如此之大的情形下，券商從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的目標(biāo)似乎僅僅存在于理想之中？這種時(shí)候，機(jī)器人投顧存在的必要性就可想而知了。因此，就目前而言，在智能化道路上領(lǐng)先的券商們，也正處是券業(yè)金融科技的弄潮兒。

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