融資融券介紹（附融資融券賬戶使用方法：海王星、銀河玖樂）
一、什么是融資融券
融資融券交易，又稱信用交易，是指投資者向證券公司提交保證金，在看漲時(shí)，從證券公司借入資金低價(jià)買入證券再高價(jià)賣出；在看跌時(shí)，從證券公司借入證券高價(jià)賣出再低價(jià)買回，從而獲得收益的交易方式。
二、融資融券能帶來什么好處？
1、贏得杠桿收益
2、滿倉時(shí)融資加倉
3、熊市盈利
4、跨市場套利
1、贏得杠桿收益
2、滿倉時(shí)融資加倉
3、熊市盈利
4、跨市場套利
三、融資融券開戶流程
開戶資格
（一） 個(gè)人投資者需滿足基本條件
1、年滿十八周歲有行為能力的中國公民。
2、客戶具有合法的融資融券交易主體資格，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件等禁止或限制從事融資融券交易的情形。
3、普通賬戶從事證券交易的時(shí)間不少于6個(gè)月，最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬元，且開戶手續(xù)規(guī)范齊備。
4、普通賬戶必須是規(guī)范賬戶，普通資金賬戶和普通證券賬戶都為實(shí)名賬戶，交易結(jié)算資金已納入三方存管。
5、具備一定證券投資經(jīng)驗(yàn)和相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，無重大違約記錄。
6、非本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，不包括僅持有公司5%以下上市流通股份的股東。
（二） 機(jī)構(gòu)投資者需滿足基本條件
1、客戶具有合法的融資融券交易主體資格，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件等禁止或限制從事融資融券交易的情形。
2、普通賬戶從事證券交易的時(shí)間不少于6個(gè)月，最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬元，且開戶手續(xù)規(guī)范齊備。
3、普通賬戶必須是規(guī)范賬戶，普通資金賬戶和普通證券賬戶都為實(shí)名賬戶，交易結(jié)算資金已納入三方存管。
4、法定代表人證明書合法、有效(如與營業(yè)執(zhí)照上的法定代表人不一致，需附書面情況說明及工商登記機(jī)關(guān)的書面確認(rèn))。
5、法定代表人身份證明文件合法、有效。
6、法定代表人專項(xiàng)授權(quán)委托書合法、有效(須加蓋申請單位公章和法定代表人簽章)。
7、授權(quán)代理人有效身份證明文件合法、有效。
8、具備一定證券投資經(jīng)驗(yàn)和相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，無重大違約記錄。
9、非本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，不包括僅持有公司5%以下上市流通股份的股東。
更多詳情了解請點(diǎn)擊：
http://www.chinastock.com.cn/yhwz/rzrq/khzn.shtml（如圖）
四、介紹融資融券賬戶使用方法：
（一）、銀河玖樂使用方法
1、下載網(wǎng)址：wap.yhzq.cn
2、登錄：將賬號類型由默認(rèn)的“客戶代碼”改為“資金賬號”，選擇營業(yè)部“成廈門美湖路營業(yè)部
”，輸入資金賬號、交易密碼、驗(yàn)證碼。
3、“擔(dān)保劃轉(zhuǎn)”中，劃轉(zhuǎn)方向可以選擇劃入信用賬戶和劃出信用賬戶，即擔(dān)保品在普通賬戶和融資融券賬戶之間劃轉(zhuǎn)。
4、普通買入、普通賣出為自有資金交易；融資買入為融入資金交易；新股申購和普通賬戶申購方式一樣。
5、融資融券賬戶里轉(zhuǎn)入擔(dān)保品之后，可根據(jù)擔(dān)保品資金的變化進(jìn)行融資額度的調(diào)整。
6、合約展期：將可以申請合約展期的股票“全選中”，點(diǎn)擊“展期申請”即可。
7、“信用資產(chǎn)”可以查詢到融資融券賬戶上的信用信息。
8、融資還款可以選擇“現(xiàn)金還款”和“賣券還款”兩種方式。
9、其他查詢中，可以看到自己的資金流水、交割單、未平倉合約、擔(dān)保品證券等等信息。
10、其他查詢中“擔(dān)保品證券查詢”，里面包含了所有可以作為融資標(biāo)的的股票。
11、把功能鍵滑到最后，可以看到密碼修改和賬戶管理，賬戶管理里面可以進(jìn)行如下操作。再次提示：客戶風(fēng)險(xiǎn)測評有效期2年，如果過期一定要及時(shí)更新，以免給您的交易帶來不便影響。
（二）、海王星（融資融券合一版）使用方法
1、下載網(wǎng)址（附圖）：http://www.chinastock.com.cn/yhwz/service/download.shtml
2、登錄：輸入信用資金號、交易密碼、驗(yàn)證碼。
3、首頁如圖：其中新股申購、修改密碼、客戶風(fēng)險(xiǎn)測評、查詢客戶風(fēng)險(xiǎn)級別、創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)簽等功能和普通賬戶操作方法基本一致。
4、點(diǎn)擊擔(dān)保品前“+”，首先進(jìn)行擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)，即從普通賬戶轉(zhuǎn)到融資融券賬戶。擔(dān)保品買入賣出即自有資金交易。
5、點(diǎn)擊融資前“+”，可進(jìn)行融資交易。
6、合約展期：將可以申請合約展期的股票“全部選中”，點(diǎn)擊“展期申請”即可。
7、查詢：在此查詢賬戶詳細(xì)信息，如信用資產(chǎn)查詢、未平倉合約查詢。
五、交易提示
1、融資交易與償還負(fù)債：融資買入的股票就屬于客戶所有，客戶所承擔(dān)的全部負(fù)債都是金額，即成交時(shí)的金額加利息，日后只要償還相應(yīng)的金額即可了結(jié)該筆負(fù)債。一筆負(fù)債也可以分次償還，部分償還后只有剩余負(fù)債才計(jì)息。目前償還現(xiàn)金負(fù)債是按照每筆交易開倉的先后順序（使用“現(xiàn)金還款”、“賣券還款”），也可以指定償還某一筆負(fù)債（使用“擔(dān)保品賣出”）。償還金額如果小于總負(fù)債金額，則系統(tǒng)默認(rèn)優(yōu)先償還利息，之后償還部分本金。
2、融券交易與負(fù)債償還：融券委托價(jià)格不限，但低于最新成交價(jià)的報(bào)價(jià)將無法成交。客戶通過“買券還券”或“現(xiàn)券還券”償還相等數(shù)量的股票即可償還本金。客戶可使用“現(xiàn)金還款”手動(dòng)輸入息費(fèi)金額（未平倉合約查詢）還息，也可以在還券后等待系統(tǒng)收盤后自動(dòng)扣息。
3、融資買入非標(biāo)的證券：融資買入有886只標(biāo)的證券的限制，對于非標(biāo)的股票，雖然無法直接融資買入，但可以通過一筆融券交易和一筆融資交易對沖的方式套出一筆現(xiàn)金，這筆資金的交易標(biāo)的不限。具體操作示例：T日首先融券賣出工行1萬股，之后以同樣價(jià)格融資買入1萬股工行，以融資買入1萬股工行“現(xiàn)券還券”，融券負(fù)債即被平倉。T+1日融券凍結(jié)資金解凍，等于以融資方式獲得1萬股工行對應(yīng)的資金，可使用“擔(dān)保品買賣”菜單參與非標(biāo)的股票。
4、維持擔(dān)保品比例的限制：維持擔(dān)保品比例務(wù)必保持在130%以上。如T日收盤時(shí)比例低于130%，需在T+1收盤時(shí)比例達(dá)到150%，如未達(dá)150%，T+2將強(qiáng)行平倉賬戶內(nèi)所有負(fù)債。比例在130%至150%之間無法新開倉，只有提高到150%以上才能繼續(xù)開倉。擔(dān)保品轉(zhuǎn)入信用賬戶后，在未開倉時(shí)可隨意轉(zhuǎn)出；有未了結(jié)負(fù)債時(shí)，只能在該比率超過300%情況下，可將超出的部分轉(zhuǎn)出。
5、開倉的條件：首先，可用保證金額度應(yīng)該充裕，此外，確保維持擔(dān)保品比例超過150%，并且交易對象是標(biāo)的物范圍之內(nèi)的證券，融券交易還要看剩余的券源是否充足。
6、可交易金額的影響因素：融資、融券可交易金額與可用保證金和總授信額度的多少有關(guān)。可交易最大額度=（可用保證金數(shù)量）/（個(gè)股的保證金比例），且不超過總的授信額度。可用保證金數(shù)量取決于是什么樣的擔(dān)保品，在前面已經(jīng)有過介紹；個(gè)股的保證金比例因券而異且不定期調(diào)整，在銀河官網(wǎng)可查詢。系統(tǒng)會在客戶融資買入和融券賣出操作時(shí)，自動(dòng)根據(jù)可用保證金數(shù)量和交易標(biāo)的物的保證金比例顯示出最大可交易的數(shù)量。
7、標(biāo)的物的范疇：融資和融券都有特定標(biāo)的物范疇，根據(jù)證監(jiān)會規(guī)定目前兩融標(biāo)的物共有886只證券（包括股票和ETF、封基），融券交易的標(biāo)的物受到券種數(shù)量和個(gè)券數(shù)量的影響而可能無法融到。隨著融資范圍擴(kuò)大和轉(zhuǎn)融券進(jìn)一步發(fā)展，上述問題將得到有效解決。查詢標(biāo)的網(wǎng)址：http://www.chinastock.com.cn/yhwz/rzrq/index.shtml
8、傭金和息費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：目前擔(dān)保品買入和賣出兩個(gè)指令的手續(xù)費(fèi)等于普通賬戶手續(xù)費(fèi)；現(xiàn)金還款、現(xiàn)券還券、擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)、銀證轉(zhuǎn)賬均不收費(fèi)。印花稅、過戶費(fèi)與普通賬戶標(biāo)準(zhǔn)相同，由券商代收。融資、融券交易利息均為8.35%年息，按日計(jì)息每天8.35%/360，如日內(nèi)償還負(fù)債則不收取利息。
免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本微信公眾號提供的全部信息、資訊及意見等僅供參考，并不構(gòu)成對買賣證券或其他金融產(chǎn)品及服務(wù)的邀請、判斷、建議或保證。投資者應(yīng)根據(jù)自身能力審慎判斷決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。任何情況下，銀河證券及其分支機(jī)構(gòu)不對任何人因使用本微信公眾號中的任何內(nèi)容所引致的風(fēng)險(xiǎn)或損失負(fù)任何責(zé)任。