本篇文章給大家談?wù)効赊D(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模限制，以及可轉(zhuǎn)債發(fā)行量對應(yīng)的知識點，希望對各位有所幫助，不要忘了收藏本站喔。

• 1、可轉(zhuǎn)債發(fā)行條件有哪些？
• 2、可轉(zhuǎn)債申購數(shù)量限制
• 3、發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件

可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件

上市公司發(fā)行普通的可轉(zhuǎn)換公司債券，除了應(yīng)滿足公開發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

1、最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。

2、最近3個會計年度實現(xiàn)的平均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

3、期限：最短為1年，最長為6年。

擔(dān)保：公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用。設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押的財產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任保證，且保證人最近一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應(yīng)不低于其累計對外擔(dān)保的金額。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商業(yè)銀行除外。

轉(zhuǎn)股期限：可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由上市公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。

轉(zhuǎn)股價格：轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。(不低于孰高值)

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應(yīng)當(dāng)同時調(diào)整轉(zhuǎn)股價格。募集說明書約定轉(zhuǎn)股價格向下修正條款的，應(yīng)當(dāng)同時約定：轉(zhuǎn)股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意。股東大會進行表決時，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避;

修正后的轉(zhuǎn)股價格不低于前項規(guī)定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

可轉(zhuǎn)債申購數(shù)量的數(shù)量限制為一萬張，且具體個數(shù)必須為十的整數(shù)倍?？赊D(zhuǎn)債是債券的持有人按照發(fā)行債券時約定的價格將某一種債券轉(zhuǎn)換為公司的普通債券，全稱為可轉(zhuǎn)換債券。這種債券的利率一般低于正常上市公司的債券利率，所以可以用來降低籌集資本時的成本。

【拓展資料】

可轉(zhuǎn)債的優(yōu)勢：

由于可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換成股票，可轉(zhuǎn)債可以彌補利率低的不足。如果股票的市場價格在可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換期內(nèi)超過其轉(zhuǎn)換價格，那么債券的持有者就可以將債券轉(zhuǎn)換成股票而獲得相應(yīng)的收益。由于可轉(zhuǎn)債的價格和股票的價格聯(lián)動性，在股票上漲的時候，可轉(zhuǎn)債的收益和這支股票的收益是一致的，但是在股票價格下跌的時候，由于可轉(zhuǎn)債券有保底性質(zhì)，所以相應(yīng)的降低了風(fēng)險。因此，可轉(zhuǎn)債的優(yōu)勢就是在收益相同的情況里，風(fēng)險值更低。

可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。該債券利率一般低于普通公司的債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低籌資成本?？赊D(zhuǎn)換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利，發(fā)行人在一定條件下?lián)碛袕娭期H回債券的權(quán)利。

可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡稱，又簡稱可轉(zhuǎn)債，是一種可以在特定時間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券也有規(guī)定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合上市公司公開發(fā)行證券的一般規(guī)定以外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%；發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。

拓展資料：

可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。

該債券利率一般低于普通公司的債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低籌資成本?？赊D(zhuǎn)換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利，發(fā)行人在一定條件下?lián)碛袕娭期H回債券的權(quán)利。

可轉(zhuǎn)換債券 是指持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券。

可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡稱，又簡稱可轉(zhuǎn)債，是一種可以在特定時間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和股權(quán)的特征。

可轉(zhuǎn)換債券 英語為：convertible bond（或convertible debenture、convertible note）。公司發(fā)行的含有轉(zhuǎn)換特征的債券。在招募說明中發(fā)行人承諾根據(jù)轉(zhuǎn)換價格在一定時間內(nèi)可將債券轉(zhuǎn)換為公司普通股。轉(zhuǎn)換特征為公司所發(fā)行債券的一項義務(wù)?？赊D(zhuǎn)換債券的優(yōu)點為普通股所不具備的固定收益和一般債券不具備的升值潛力。

可轉(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的重要標(biāo)志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉(zhuǎn)換成股票。轉(zhuǎn)股權(quán)是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權(quán)?？赊D(zhuǎn)換債券在發(fā)行時就明確約定，債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票。

如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。正因為具有可轉(zhuǎn)換性，可轉(zhuǎn)換債券利率一般低于普通公司債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低籌資成本。