12月上市險企保費榜 | 九大上市險企2022年全年保費同比上漲3% 資產(chǎn)負債端改善趨勢下保險股“春天”將至？
春節(jié)前夕，九家上市險企(含上市公司旗下保險公司，下同)均已交上2022年全年保費“成績單”。
《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計顯示，2022年1-12月，九家上市險企或旗下保險公司合計實現(xiàn)保費收入2.86萬億元，同比增長3.08%。分板塊看，人身險保費小幅微降0.25%，各家公司保費增長延續(xù)分化；財險全年增長9.33%，龍頭公司增長持續(xù)引領行業(yè)。
一位券商分析師對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“2022年保險業(yè)在資產(chǎn)、負債端整體表現(xiàn)不佳，不過在2023年兩端均有明顯改善。尤其是資產(chǎn)端在經(jīng)濟回暖預期下對股債預期都較去年更樂觀；同時保險負債端也有一定改善的趨勢。我們在年初展望上調(diào)了保險行業(yè)評級，認為保險股2023年表現(xiàn)整體樂觀。”
從二級市場表現(xiàn)看，2022年11月起保險股顯現(xiàn)“回暖”跡象，2022年最后一個月保險股小幅微漲，保住前一個月漲幅，九大上市險企年末市值定格在2.57萬億元。2022年11月初至1月20日，港股公司中國太平(HK00966，股價11.600港元，市值416.91億港元)反彈約70%，眾安在線(HK06060，股價28.100港元，市值413.02億港元)漲幅約54%；A股公司中國太保(SH601601，股價26.29元，市值2529億元)、中國平安(SH601318，股價52.10元，市值9524億元)、新華保險(SH601336，股價33.13元，市值1033億元)此間反彈幅度為20%-30%，漲幅超越了同期上證指數(shù)。
上市險企保費總覽九大險企1-12月總保費同比增長3.08%
2022年1-12月，九家上市險企或旗下保險公司合計實現(xiàn)保費收入2.86萬億元，同比增長3.08%，低于2022年1-11月保費增長數(shù)據(jù)3.72%。
點評：上市險企全年保費增長可以看出，去年產(chǎn)壽險景氣度差異較大：除互聯(lián)網(wǎng)財險公司眾安在線保費增長遙遙領先，純財險公司大地保險增速亦靠前；反觀幾家純壽險公司，無論是大型公司新華保險、中國人壽，還是作為中小險企的國華人壽，全年保費不增反降，透露壽險行業(yè)保費增長疲軟態(tài)勢。
1-12月人身險排行榜太保、太平等保費實現(xiàn)同比增長
11家人身險公司包括7家壽險公司(中國人壽、平安人壽、人保壽險、太保壽險、新華保險、太平人壽、國華人壽)，2家健康險公司(平安健康險、人保健康險)、2家養(yǎng)老險公司(平安養(yǎng)老險、太平養(yǎng)老險)。2022年1-12月，11家人身險公司合計實現(xiàn)保費收入約1.80萬億元，同比下降0.25%。1-11月，該數(shù)據(jù)為同比增長0.55%。
點評：平安健康險、人保健康險兩家專業(yè)健康險公司去年保費均為兩位數(shù)增長，顯示人身險業(yè)務中，健康險業(yè)務增長仍大幅好于壽險業(yè)務。
從幾家大型壽險公司保費增長而言，僅太保壽險、太平人壽兩家錄得正增長，其中太保壽險全年增速較為恒定，太平人壽下半年發(fā)力明顯，保費增長由負轉(zhuǎn)正。兩大壽險巨頭中國人壽、平安壽險去年保費增長不濟，其中平安壽險全年保費負增長，中國人壽僅在三季度與上年保費打平，全年仍落得負增長。
12月人身險排行榜平安健康險同比增長五成
2022年12月，11家人身險公司合計實現(xiàn)保費收入921.84億元，同比下降13.2%；環(huán)比增長15%。2022年11月，11家人身險公司保費同比下降5.25%。
點評：2022年12月單月保費增速差異顯著，以兩家健康險公司分別占據(jù)榜單首末，從數(shù)據(jù)觀察主要受上年同期基數(shù)影響較大。此外，平安健康險、人保健康險12月保費環(huán)比降幅均較大，其中人保健康險比前月保費減少約一半。
除平安健康險，以及中國太平旗下的太平人壽、太平養(yǎng)老險外，其他人身險公司12月保費同比均下降。回顧2022年12月疫情影響線下代理人展業(yè)，對人身險公司“開門紅”效果可能產(chǎn)生一定影響，導致各家公司單月保費數(shù)據(jù)不及上年。
1-12月財險排行榜財險公司全年保費同比增長9.33%
納入榜單中的6家財險公司包括平安財險、人保財險、太保財險、太平財險、眾安在線、大地保險。2022年1-12月，6家財險公司合計實現(xiàn)保費收入1.05萬億元，同比增長9.33%。1-11月該數(shù)據(jù)為同比增長9.90%。
點評：2022年互聯(lián)網(wǎng)財險公司眾安在線保費增長亮眼，在財險公司中高居榜首。“老三家”中太保財險、平安財險也有兩位數(shù)增長，人保財險緊隨其后，車險綜改之下，財險龍頭規(guī)模和盈利優(yōu)勢在2022年充分體現(xiàn)。從人保財險、平安財險兩家披露的非車險保費可以看到，主力非車險種增長勢頭強勁，給財險巨頭帶來增長動能。
12月財險排行榜人保財險同比下降0.92%
2022年12月，6家財險公司合計實現(xiàn)保費收入934.28億元，同比增長3.82%，環(huán)比增長22.34%。2022年11月，6家財險公司保費同比增長3.29%。
點評：12月單月財險公司單月保費同比分化，人保財險錄得唯一負增長，其余公司均實現(xiàn)同比增長，眾安在線、太保財險同比兩位數(shù)增長。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年12月乘用車銷量同比下降6.7%，一定程度上拖累財險公司車險業(yè)務增長。不過，12月受到疫情影響車險出險率仍然維持低位，對財險公司盈利能力仍是利好。
保險股12月市值環(huán)比變動市值增長702.28億元
二級市場上，2022年12月九大公司市值2.57萬億元，在11月整體市值上漲27.91%的基礎上，市值再增加702.28億元，整體小幅上漲2.81%。
點評：2022年11月，保險股在底部發(fā)力，尤其以中國太平、眾安在線兩家在港上市公司表現(xiàn)強勁，當月股價分別上漲45.59%和37.48%，12月，這兩家公司繼續(xù)上漲22.73%和6.97%。11月初至今，A股上市公司的中國平安、中國太保、新華保險等公司亦有20%以上的反彈幅度。對于本輪保險板塊上漲，有分析師認為主要邏輯在于資產(chǎn)端復蘇。當前保險股估值仍處于歷史低位，板塊行情持續(xù)待觀察。
長榮股份：公司智能數(shù)字化板塊于2022年發(fā)布多個服務于智慧工廠的軟件產(chǎn)品證券時報e公司訊，長榮股份(300195)在互動平臺表示，公司智能數(shù)字化板塊于2022年發(fā)布多個服務于智慧工廠的軟件產(chǎn)品，智慧倉儲物流設計、建設能力穩(wěn)步提升，具備了建設全維度新一代智慧工廠的集成能力。除煙包、藥包、社包等領域外，已有海河乳業(yè)的 AGV 項目完成上線驗收。目前公司暫無落地的鋰電池生產(chǎn)智能工廠案例，公司將結(jié)合實際，不斷拓展跨行業(yè)應用場景和案例，持續(xù)推動行業(yè)數(shù)字化、智能化發(fā)展。
（責任編輯：劉靜 HZ010）
4省份2022年人口逆勢增長，經(jīng)濟增速第一的江西增加10.58萬人在2022年全國人口減少85萬人的情況下，多個中西部省份卻實現(xiàn)了人口增長。
GDP增速第一，江西人口增長10.58萬人
這其中，中部省份江西發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年末全省常住人口4527.98萬人，比上年末增加10.58萬人，增長0.23%。全年出生人口32.5萬人，同比減少5.2萬人，人口出生率為7.19‰，下降1.15個千分點；死亡人口31.4萬人，增加1.1萬人，人口死亡率為6.94‰，上升0.23個千分點；人口自然增長率為0.25‰，下降1.38個千分點。
對一個省份來說，人口增長包括自然增長和機械增長（即人口凈流入）。在人口自然增長方面，去年江西人口自然增長率為0.25‰，按此計算約1.13萬人。也就是說，去年江西在人口機械增長方面，新增流入人口9.45萬人。
江西省社會科學院經(jīng)濟所所長麻智輝對第一財經(jīng)分析，江西以前外出人口較多。近年來，江西經(jīng)濟增速比較快，增速位居全國前列，一個重要原因就是江西加大了承接了東部產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的力度，江西承接了較多的大項目、大的產(chǎn)業(yè)鏈。同時，江西這幾年戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度比較快，在GDP中的占比明顯提升。隨著經(jīng)濟快速發(fā)展，疊加近幾年疫情影響，因此，有不少外出人口回流到家鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)或就近務工。
數(shù)據(jù)顯示，2022年江西GDP增速達到4.7%，與鄰省福建并列全國第一。其中，在外貿(mào)方面，2022年，江西外貿(mào)總值6713億元，一舉跨過5000億元、6000億元兩個臺階，較上年增長34.9%；進出口規(guī)模居全國第15位，較2021年前進3位。
廈門大學經(jīng)濟學系副教授丁長發(fā)對第一財經(jīng)分析，江西毗鄰長三角、珠三角和福建，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中，就近轉(zhuǎn)移的成本比較低。近年來江西的招商引資力度很大，東南沿海的大量產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到江西，近年來江西經(jīng)濟發(fā)展非常快。
麻智輝說，江西這幾年承接的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移非常多，除了地理位置便利外，一方面，江西近年來大力改善營商環(huán)境。其次，近年來江西的交通和物流條件有大幅改善，高鐵、高速公路網(wǎng)絡日臻完善，物流成本也有很大幅度的降低。再次，江西產(chǎn)業(yè)園區(qū)的配套能力也有很大程度的改善。這幾年江西對產(chǎn)業(yè)鏈高度重視，推動實施產(chǎn)業(yè)鏈鏈長制，完善產(chǎn)業(yè)配套，吸引了很多起來到江西來發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，去年江西規(guī)模以上工業(yè)增加值增長7.1%，高于全國3.5個百分點。江西省統(tǒng)計局局長方向軍表示，去年全年江西電子信息產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入首次突破萬億元，達1.03萬億元，增長 23.7%。新能源產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。鋰電、光伏產(chǎn)業(yè)集聚效用日益凸顯，全年新能源產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入4065.1億元，增長120.3%，占規(guī)上工業(yè)比重為8.4%，比2021年提高4.2百分點。在宜春時代、國軒高科、吉利動力電池、撫州比亞迪等百億級投資項目的帶動下，新能源產(chǎn)業(yè)投資增長30.3%。
隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，江西城鎮(zhèn)化水平也在不斷提升，城鎮(zhèn)化的提升也帶動了第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2022年江西城鎮(zhèn)常住人口2810.52萬人，比上年末增加34.12萬人；鄉(xiāng)村常住人口1717.46萬人，減少23.55萬人；常住人口城鎮(zhèn)化率（城鎮(zhèn)常住人口占總?cè)丝诘谋戎兀?2.07%，比上年末提高0.61個百分點。
麻智輝說，江西人口增長，跟隨著近幾年江西經(jīng)濟的快速發(fā)展，城鎮(zhèn)化水平提高，城市的面貌改善也有關。以前很多人在在沿海地區(qū)買房置業(yè)，現(xiàn)在有不少人回到江西買房置業(yè)、就業(yè)。
另一方面，去年沿海的長三角、珠三角受疫情影響，有部分人返回老家。隨著疫情防控措施優(yōu)化，今年這部分人是否返回沿海地區(qū)？
在麻智輝看來，去年江西人口的增長，可能會有一部分人因為疫情因素從沿海回流，但這只是其中一個原因，最根本的原因還是江西近年來承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移較多，近幾年經(jīng)濟增長位居前列，有不少人回家創(chuàng)業(yè)或就近就業(yè)。
多個中西部省份常住人口增長
江西之外，目前廣西、重慶、甘肅3個省份也公布了2022年人口數(shù)據(jù)。從發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，這些省份2022年均實現(xiàn)人口增長。其中，甘肅省統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2022年末全省常住人口2492萬人，比上年末增加2萬人。全年出生人口21.1萬人，人口出生率為8.47‰；死亡人口21.2萬人，人口死亡率為8.51‰；人口自然增長率為-0.04‰。按此計算，去年甘肅在人口自然增長方面，約為-0.1萬人，在人口機械增長即新增流入人口約為2.1萬人。
廣西壯族自治區(qū)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2022年末全區(qū)常住人口5047萬人，比上年末增加10萬人。人口出生率8.51‰，人口死亡率7.08‰，人口自然增長率1.43‰。也就是說，去年廣西人口自然增長這塊，約為7.2萬人。按此計算，去年廣西人口機械增長即新增流入人口約為2.8萬人。
重慶市統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2022年末全市常住人口3213.3萬人，比上年末增加0.9萬人。全年出生人口19.2萬人，人口出生率為5.98‰；死亡人口26.0萬人，人口死亡率為8.09‰；人口自然增長率為-2.11‰。按此計算，去年重慶在人口自然增長方面，約為-6.8萬。在人口機械增長方面，為新增流入人口7.7萬人。
在2022年全國人口減少85萬的情況下，多個中西部省份逆勢增長，一方面有去年沿海疫情影響下，部分外出人口回流的因素。另一方面，也有產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，部分外出人口回流的因素。廣東體改研究會會長彭澎分析，隨著近年來沿海產(chǎn)業(yè)向中西部轉(zhuǎn)移，就近就業(yè)增多。其中，有一部分人在沿海闖蕩積累了經(jīng)驗，返回老家創(chuàng)業(yè)。
石油輸出國組織（OPEC）預計，本季度全球石油市場將陷入供應過剩，同時下調(diào)需求前景，上調(diào)非OPEC供應預估。根據(jù)OPEC的最新月度報告，其將第三季度原油產(chǎn)量預測下調(diào)124萬桶/天，至2，827萬桶/天。這比OPEC 13個成員國7月的產(chǎn)量低了約57萬桶/天。OPEC位于維也納的研究部門將本季度全球原油需求預期下調(diào)72萬桶/天，同時上調(diào)非OPEC供應預期52萬桶/天。預計本季度原油消費均值為9993萬桶/天。