150億！萬科公布A股定增方案 用于這11個項目和補充流動資金
龍頭房企萬科A股定增方案出爐。
2月12日，萬科A(000002)公告稱，公司擬非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過150億元，用于旗下11個房地產(chǎn)開發(fā)項目及補充流動資金。
萬科表示，公司擬通過本次發(fā)行募集資金，一方面為公司現(xiàn)有項目提供新的資金支持，有利于推動項目順利實施和按時交付，一方面擴充公司資本規(guī)模，為公司的長期穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。
據(jù)了解，自2022年底“第三支箭”射出以來，已有多家A股涉房企業(yè)披露再融資計劃，今年1月又有多家房企籌劃再融資，此次萬科150億元再融資如獲成功，將成為房地產(chǎn)行業(yè)再融資規(guī)模最大一單。
萬科擬定增募資150億元
2月12日，萬科A(000002)公告稱，公司擬向不超過35名特定對象開展定向增發(fā)，發(fā)行數(shù)量將不超過11億股，占目前萬科總股本的9.46%。
此次非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過150億元，用于旗下11個房地產(chǎn)開發(fā)項目及補充流動資金。
對于此次非公開發(fā)行的目的，萬科表示，一是積極響應(yīng)國家政策實施，推動公司業(yè)務(wù)發(fā)展。二是優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，增強抗風(fēng)險能力；三是增強公司資金實力，一方面為公司現(xiàn)有項目提供新的資金支持，有利于推動項目順利實施和按時交付，一方面擴充公司資本規(guī)模，為長期穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
實際上，去年11月證監(jiān)會支持房企股權(quán)融資“第三支箭”射出后，龍頭房企萬科就有響應(yīng)。去年12月1日萬科發(fā)布公告稱，公司第一大股東深圳市地鐵集團(tuán)提請公司股東大會授權(quán)董事會在A股及/或H股發(fā)行不超過各自20%的新增股份。 時隔兩個多月，萬科終于公布A股定增方案。
今年多家房企籌劃再融資
繼去年底華發(fā)股份、福星股份等多家房企響應(yīng)“第三支箭”政策籌劃再融資后，今年又有多家房企籌劃再融資。
1月5日，中南建設(shè)宣布擬非公開發(fā)行股票募資不超過28億元；
1月16日，保利發(fā)展非公開發(fā)行8.19億股募資125億元的計劃獲得了保利集團(tuán)的同意；
1月18日，迪馬股份宣布擬非公開發(fā)行股份募資不超過18億元；
1月31日，榮盛發(fā)展非公開發(fā)行A股股票申請獲得了證監(jiān)會的受理，募資金額不超過30億元。
去年11月以來，國家信貸、債券、股權(quán)等多渠道出臺政策支持房企融資，房企融資環(huán)境持續(xù)改善。
2022年11月8日，中國銀行間市場交易商協(xié)會表示，繼續(xù)推進(jìn)并擴大民營企業(yè)債券融資支持工具(“第二支箭”)，支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營企業(yè)發(fā)債融資，后續(xù)可視情況進(jìn)一步擴容。
2022年11月11日，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布金融16條措施支持地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的文件，包括穩(wěn)定房地產(chǎn)開發(fā)貸款投放、支持個人住房貸款合理需求、穩(wěn)定建筑企業(yè)信貸投放、支持開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資合理展期等。
2022年11月28日，證監(jiān)會決定在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化5項措施，包括恢復(fù)涉房上市公司并購重組及配套融資，恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資等。
2022年12月15日，中央經(jīng)濟工作會議提出，滿足行業(yè)合理融資需求，推動行業(yè)重組并購，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況。
2023年1月10日，央行、銀保監(jiān)會召開了銀行信貸工作座談會，強調(diào)保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，并實施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計劃。此后多部門也陸續(xù)強調(diào)，要促進(jìn)金融與房地產(chǎn)正常循環(huán)、落實“金融16條”等。
問界汽車海報出現(xiàn)“HUAWEI”標(biāo)志 華為稱雙方合作沒有改變來源：證券日報
本報記者?李雯珊
2月11日，在問界汽車官方微博發(fā)布的海報中，右上角logo從原來的“AITO”換成了“HUAWEI”，這一舉動也再次引發(fā)外界對華為造車的猜想。
對此，華為回應(yīng)稱，這一舉措僅為突出華為長期深度賦能AITO問界品牌的情況，華為與賽力斯的長期深度合作沒有改變。未來雙方會繼續(xù)推出更多更具競爭力的新產(chǎn)品。
“近期已與賽力斯方面達(dá)成一致，為強化品牌的獨特性，對外宣傳的話術(shù)將改為‘華為全面主導(dǎo)’，而不是‘深度賦能’。這也是想給外界釋放華為將與賽力斯開展更全面的合作，而不只是技術(shù)層面合作的信號?！比A為相關(guān)人士向《證券日報》記者表示。
2022年7月份，華為對外表示，公司正以零部件模式、HI模式（HuaweiInside模式）、智選車模式三種合作方式，與車企實現(xiàn)全方位合作。HI模式從整車定義時就開始聯(lián)合設(shè)計與開發(fā)；零部件供應(yīng)模式則是向汽車主機廠提供平臺化支持，通過鴻蒙生態(tài)、智能駕駛等控制器提供給主機廠，做智能汽車增量部件；華為智選生態(tài)模式則是利用華為廣闊的銷售網(wǎng)絡(luò)協(xié)助車企賣好車。
目前，華為通過HI模式先后簽下三家車企，分別是廣汽埃安、北汽極狐、長安阿維塔。而與小康股份合作的賽力斯問界汽車則采用智選生態(tài)模式。
“在HI模式下，華為智能是車廠的深度合作伙伴，不是品牌的主導(dǎo)方，并沒有投入銷售方面等對策；智選模式則通過華為品牌影響力和門店銷售渠道，以及推出的鴻蒙車機系統(tǒng)，發(fā)揮出了比HI模式更大的優(yōu)勢?！鄙鲜鋈A為內(nèi)部人士表示。極狐汽車在2022年總銷量成績不太理想，而問界汽車在同年卻賣了逾7.5萬輛。
“當(dāng)前，華為在汽車相關(guān)電子元器件和軟件系統(tǒng)等領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗，未來或?qū)⒅鸩綕B透到整車設(shè)計及制造領(lǐng)域。華為的造車業(yè)務(wù)將有望通過自主操作系統(tǒng)和云服務(wù)以及電腦、手機等設(shè)備無縫切換，滿足用戶的多樣化需求，構(gòu)建全新的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)?！敝袊娮由虅?wù)專家服務(wù)中心副主任郭濤向《證券日報》記者表示。
往前回溯，2020年10月26日，華為創(chuàng)始人任正非在簽發(fā)的《關(guān)于智能汽車部件業(yè)務(wù)管理的決議》中表明，華為不造車，而是聚焦ICT技術(shù)，幫助車企造好車，成為智聯(lián)網(wǎng)汽車的增量部件提供商。這份文件的末尾寫著“本文從發(fā)文之日起生效，有效期為3年”。
“問界汽車更換標(biāo)志意在突出華為元素，通過華為高科技形象強化問界品牌的技術(shù)含量，從而起到促銷的作用。華為應(yīng)該不會下場造車，因為目前直接造車風(fēng)險較大，條件不成熟?！鄙疃瓤萍佳芯吭涸洪L張孝榮向記者表示。
距離“三年不造車”決議解禁期僅剩八個月，關(guān)于華為是否造車的議論再度成為熱點，多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，華為完全深入制造整車的可能性較小。
“華為在汽車業(yè)務(wù)上投入很大，1年花掉十幾億美元。汽車是華為目前唯一虧損的業(yè)務(wù)，直接投入約7000人，間接投入超過1萬人，這絕對是燒錢的生意。”華為常務(wù)董事余承東曾對外表示。尋求盈利是華為汽車業(yè)務(wù)的當(dāng)務(wù)之急，余承東在去年12月份的華為內(nèi)部會議上透露，汽車業(yè)務(wù)要在2025年實現(xiàn)盈利。
張孝榮認(rèn)為，華為的汽車業(yè)務(wù)或許不應(yīng)再只專注于技術(shù)和模式探索，需要更加注重商業(yè)化與盈利，由此來看，華為在現(xiàn)階段需要尋找更多的合作伙伴，將產(chǎn)品應(yīng)用在更多車型上。
年內(nèi)交易所債市募資超3000億元 做市交易首周市場活躍度提升“要全面深化債市功能發(fā)揮，突出服務(wù)穩(wěn)增長和實體經(jīng)濟發(fā)展，助力提高直接融資比重?！弊C監(jiān)會近日召開的2023年債券監(jiān)管工作會議提出。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月12日，今年以來交易所發(fā)行487只債券，合計募資3078.8億元(含可轉(zhuǎn)債)。接受采訪的專家表示，預(yù)計今年交易所債市將聚焦服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等國家戰(zhàn)略，加大對實體經(jīng)濟支持力度，融資規(guī)模將持續(xù)提升。另外，引入做市商制度后，交易所債市交易活躍度有望上升，債券市場運行也將更為平穩(wěn)。
市場運行更加平穩(wěn)
2月6日，交易所債券做市業(yè)務(wù)正式啟動，首批共有12家證券公司參與做市，首批做市標(biāo)的包括利率債券和高等級信用債基準(zhǔn)做市品種。從做市首周情況來看，市場運行平穩(wěn)，交易活躍度明顯提升。
數(shù)據(jù)顯示，做市交易首周(2月6日至2月10日)，上證基準(zhǔn)做市國債指數(shù)和上證基準(zhǔn)做市公司債指數(shù)日均漲幅分別為0.009%和0.027%。以上述2條指數(shù)的樣本券來看，10只國債成交合計94.3億元，環(huán)比(較前一周)提升105.05%；29只公司債成交合計29.17億元，環(huán)比提升132.13%。
中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對《證券日報》記者表示，債券做市業(yè)務(wù)提高了債券交易效率，同時做市商通過債券存貨和自有資金也增強了市場流動性和穩(wěn)定性。不過，目前我國交易所債券做市業(yè)務(wù)剛起步，還面臨做市品種不夠豐富、做市商盈利模式不夠穩(wěn)定等問題，隨著制度進(jìn)一步完善、市場不斷擴展，效果將更加明顯。
展望未來，明明認(rèn)為，2023年引入做市商制度后，交易所債市交易活躍度有望上升，債券市場運行也將更為平穩(wěn)。推出做市商制度后，市場價格發(fā)現(xiàn)功能將增強，一方面有利于降低流動性溢價和債券發(fā)行成本，一方面有利于提高定價效率，形成能夠更加準(zhǔn)確反映市場供求關(guān)系的債券收益率曲線。此外，在債市疲軟時，做市商可以通過開展隨買操作來提振市場信心，在債市過熱時，做市商也可以通過隨賣操作助市場降溫。
“近期，交易所債券做市業(yè)務(wù)正式啟動，未來交易所債市流動性將進(jìn)一步提高，市場將更加穩(wěn)定高效?！必斶_(dá)證券副總經(jīng)理胡恒松對《證券日報》記者表示。
融資規(guī)模有望提升
2月10日，證監(jiān)會召開2023年債券監(jiān)管工作會議，研究部署今年債券監(jiān)管重點任務(wù)，提出六個“全面深化”。受疫情等因素影響，去年交易所債市融資規(guī)模有所下降。業(yè)界人士普遍認(rèn)為，今年交易所債市融資規(guī)模有望提升，監(jiān)管部門將在債市規(guī)范化運作、大力發(fā)展公募REITs以及支持國家戰(zhàn)略等方面持續(xù)發(fā)力。
“債市是提升直接融資比重的重要一環(huán)，近年來，我國債券市場規(guī)模不斷擴大，但與助力提高直接融資比重的戰(zhàn)略目標(biāo)相比，特別是與廣大企業(yè)的實際融資需求相比，還有較大的發(fā)展空間。”胡恒松表示，預(yù)計今年會繼續(xù)合理做大債券市場規(guī)模，切實提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力。交易所債市注冊制改革將進(jìn)一步深化，今年將在制度整合修訂與發(fā)布、規(guī)范化運作等方面重點發(fā)力，致力于提升市場韌性與活力。
與此同時，監(jiān)管部門將繼續(xù)加大對重點領(lǐng)域的支持。在明明看來，今年交易所債市將聚焦先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等重點領(lǐng)域，更好發(fā)揮直接融資功能，著力服務(wù)實體經(jīng)濟，融資規(guī)模將繼續(xù)擴大。此外，監(jiān)管部門將豐富完善債券市場產(chǎn)品體系，大力發(fā)展包括REITs在內(nèi)的各類券種。
據(jù)記者梳理，從特定品種債券來看，年內(nèi)交易所發(fā)行的債券中，綠色債券19只，合計募資150.76億元；科技創(chuàng)新公司債4只，合計募資17.38億元；鄉(xiāng)村振興債5只，合計募資17億元。
“預(yù)計今年交易所債市會繼續(xù)加大對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、國企改革、擴大內(nèi)需等方面的支持力度，重點支持制造強國、科技創(chuàng)新和綠色發(fā)展等國家戰(zhàn)略，同時也會通過REITs、類REITs等進(jìn)一步盤活存量，提升經(jīng)濟發(fā)展效能。”某券商固收創(chuàng)新部總經(jīng)理對《證券日報》記者表示。
在審核方面，胡恒松預(yù)計，在嚴(yán)控新增地方隱性債務(wù)的政策大背景下，今年交易所債市將延續(xù)去年對城投公司發(fā)債的審核要求，重點關(guān)注地方政府債務(wù)率和城投公司的償債能力，優(yōu)質(zhì)發(fā)行人審核發(fā)行流程預(yù)計將更加便捷。此外，監(jiān)管部門還將繼續(xù)鼓勵產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行債券，鼓勵優(yōu)質(zhì)房企進(jìn)行債券融資，風(fēng)險類房企債券融資預(yù)計將進(jìn)一步受限。
石油輸出國組織（OPEC）預(yù)計，本季度全球石油市場將陷入供應(yīng)過剩，同時下調(diào)需求前景，上調(diào)非OPEC供應(yīng)預(yù)估。根據(jù)OPEC的最新月度報告，其將第三季度原油產(chǎn)量預(yù)測下調(diào)124萬桶/天，至2，827萬桶/天。這比OPEC 13個成員國7月的產(chǎn)量低了約57萬桶/天。OPEC位于維也納的研究部門將本季度全球原油需求預(yù)期下調(diào)72萬桶/天，同時上調(diào)非OPEC供應(yīng)預(yù)期52萬桶/天。預(yù)計本季度原油消費均值為9993萬桶/天。